Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) heeft een definitieve fusieovereenkomst gesloten om Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) van Perceptive Advisors LLC en anderen over te nemen voor $17,2 miljoen op 31 januari 2023. Volgens de voorwaarden van de fusieovereenkomst zal Biosynex een overnamebod uitbrengen op alle uitstaande aandelen van Chembio. Biosynex zal Chembio overnemen voor $ 0,45 per aandeel, in een all-cash transactie ter waarde van $ 17,2 miljoen. Na de succesvolle afronding van het overnamebod zullen alle resterende gewone aandelen Chembio worden ingetrokken en omgezet in het recht om dezelfde prijs van $ 0,45 per aandeel te ontvangen die in het overnamebod moet worden betaald. Per 26 april 2023 waren 18.874.498 Aandelen geldig aangeboden en niet geldig ingetrokken ingevolge het Bod, wat 50,9% vertegenwoordigt van de uitgegeven en uitstaande Aandelen per de Expiratietijd. Dienovereenkomstig is voldaan aan de Minimumvoorwaarde (zoals gedefinieerd in de Fusieovereenkomst). Als gevolg van de vervulling van de Minimumvoorwaarde en elk van de andere voorwaarden van het Bod, hebben de Moederonderneming en de Koper op 26 april 2023 de Aandelen die geldig werden aangeboden en niet geldig werden ingetrokken ingevolge het Bod vóór de Expiratietijd, ter betaling aanvaard. Biosynex zal Chembio en haar 100% dochterondernemingen in Duitsland, Brazilië en Maleisië exploiteren als een volledige groep. Na voltooiing zal het gewone aandeel Chembio niet langer worden verhandeld op The Nasdaq Stock Market LLC. Bij beëindiging van de fusieovereenkomst onder bepaalde omstandigheden moet Chembio Biosynex een beëindigingsvergoeding van 850.000 dollar in contanten betalen.

De sluiting van het overnamebod is afhankelijk van bepaalde voorwaarden, waaronder de aanbieding van aandelen die ten minste een meerderheid van het totale aantal uitstaande aandelen van Chembio vertegenwoordigen en andere gebruikelijke voorwaarden. Voor de fusie is geen stemming van de aandeelhouders van Chembio vereist. De voorwaarden van de fusieovereenkomst zijn unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van Chembio en Biosynex, en de raad van bestuur heeft besloten de aandeelhouders van Chembio aan te bevelen het bod te aanvaarden en hun aandelen Chembio aan te bieden. Biosynex SA startte het bod op 14 februari 2023. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Het Bod zal aanvankelijk aflopen op 14 maart 2023. Per 15 maart 2023 heeft Biosynex een verlenging van het bod aangekondigd op 28 maart 2023. Op 29 maart 2023 heeft Biosynex een verlenging van het bod op 12 april 2023 aangekondigd. Per 13 april 2023 heeft Biosynex een verlenging van het bod aangekondigd op 26 april 2023. De transactie zal naar verwachting worden afgesloten op 27 april 2023.

Ernst & Young (EY) treedt op als financieel adviseur en James Hu van White & Case LLP en Marc Petitier en Olivier Paris van White & Case LLP (Parijs) treden op als juridisch adviseurs van Biosynex. Craig-Hallum Capital Group LLC treedt op als financieel adviseur en Sean M. Jones van K&L Gates LLP treedt op als juridisch adviseur van Chembio. Craig-Hallum Capital Group LLC trad op als fairness opinion provider voor het bestuur van Chembio. Securities Transfer Corporation trad op als depositobank voor Chembio.

Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) voltooide de overname van Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) van Perceptive Advisors LLC en anderen op 27 april 2023. Het overnamebod liep af op 26 april 2023. Securities Transfer Corporation heeft Biosynex geïnformeerd dat ongeveer 18.874.498 gewone aandelen Chembio geldig zijn aangeboden en niet correct zijn ingetrokken in het overnamebod, wat ongeveer 50,9% van de uitstaande gewone aandelen Chembio per 26 april 2023 vertegenwoordigt. Aan alle voorwaarden voor het overnamebod is voldaan, en op 26 april 2023 heeft Biosynex alle geldig aangemelde en niet naar behoren ingetrokken aandelen voor betaling aanvaard, en zal dit zo snel mogelijk doen. Na de aanvaarding van de aangeboden aandelen heeft Biosynex op 27 april 2023 de overname van Chembio voltooid door de fusie van Biosynex met en in Chembio overeenkomstig Nevada Revised Statute 92A.133 zonder stemming van de aandeelhouders van Chembio.