De raad van bestuur van Merry Garden Holdings Limited heeft de aandeelhouders van de Vennootschap en potentiële investeerders geïnformeerd dat, op basis van de informatie waarover de raad momenteel beschikt, de Groep naar verwachting een nettoverlies zal boeken voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2016, in vergelijking met een nettowinst van ongeveer RMB 62.294.000 geboekt in de overeenkomstige periode van 2015. De Raad is van mening dat dit verwachte verlies voornamelijk toe te schrijven is aan de volgende redenen: een aanzienlijke daling van de verkoop als gevolg van de trage economie wereldwijd en in China en de klanten waren relatief bewuster bij het doen van aankopen; schommelingen in de wisselkoersen leidden tot een wisselkoersverlies dat werd opgetekend in de zes maanden eindigend op 30 juni 2016, in vergelijking met de netto wisselkoerswinst van 4.649.000 RMB die werd opgetekend in de periode van zes maanden eindigend op 2015; een daling van de verkoopprijs van de producten die gepaard ging met een stijging van de kosten om de concurrentiekracht van het product te verbeteren als gevolg van de hevige concurrentie, wat leidde tot een aanzienlijke daling van de brutowinstmarge in vergelijking met de brutowinstmarge van 27. De Raad is van oordeel dat dit verwachte verlies voornamelijk was toe te schrijven aan een verlies van ongeveer 62.294.000 RMB dat werd opgetekend in de overeenkomstige periode van 2015.53% in de zes maanden eindigend op 30 juni 2015; en een stijging van de bedrijfskosten zoals personeelssalarissen, administratieve kosten en bonuskosten voor bedrijfsontwikkeling.