De Bank of England heeft dinsdag opnieuw ingegrepen om een scherpe sell-off op de Britse staatsobligatiemarkt van 2,1 biljoen pond ($ 2,31 biljoen) in te dammen door aan te kondigen dat zij tot eind deze week inflatiegerelateerde schuld zal opkopen.

In een buitengewone verklaring over de omvang van de uitbarsting in wat werd gezien als de 'veiligere' delen van de G7-markten voor staatsobligaties, zei de BoE: "Disfunctioneren van deze markt en het vooruitzicht van een zichzelf versterkende 'fireale'-dynamiek vormen een wezenlijk risico voor de Britse financiële stabiliteit.

En het is het 'firesale'-element dat de BoE en alle markten die bang zijn voor systeemrisico's verontrust, aangezien uitgebreide margin calls op de afdekking van de verplichtingen van Britse pensioenfondsen in gang zijn gezet sinds de obligatierendementen omhoogschoten na de mislukte mini-begroting van de regering eind vorige maand.

Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, spreekt later op dinsdag in Washington.

Onafhankelijke evaluaties van de 'go for growth' belasting- en uitgavenverlagingen van minister van Financiën Kwasi Kwarteng waren sceptisch over de maatregelen om de stijgende schuldenlast van Groot-Brittannië te stabiliseren nu de leenkosten stijgen.

Het Institute for Fiscal Studies zei dinsdag in een rapport dat Kwarteng 62 miljard pond aan bezuinigingen of belastingverhogingen moet doorvoeren om te voorkomen dat de overheidsschuld als aandeel van de economie steeds groter wordt.

Overal is sprake van een tekort aan groei, omdat de centrale banken de activiteit afremmen om de decennialang hoge inflatie te doven, die is overdreven door een energieschok na de inval van Rusland in Oekraïne en het groeiende conflict daar.

Het Internationaal Monetair Fonds zal dinsdag tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van het IMF en de Wereldbank in Washington de wereldwijde groeiverwachtingen naar beneden bijstellen.

JPMorgan-chef Jamie Dimon zei maandag dat de Verenigde Staten en de wereldeconomie tegen het midden van volgend jaar in een recessie kunnen belanden en dat de S&P 500 vanaf het huidige niveau met "nog eens gemakkelijk 20%" kan dalen.

En de bezorgdheid over China's groeistuip nam dinsdag toe. Beijing beloofde vast te houden aan zijn nul-COVID-beleid en Shanghai en andere grote Chinese steden, waaronder Shenzhen en Xian, hebben de tests voor COVID-19 opgevoerd terwijl de infecties na een week vakantie weer toenamen.

De parallelle crisis op de vastgoedmarkt lijkt ook niet af te nemen. Moody's zei dinsdag dat het de ratings van vastgoedontwikkelaars China Evergrande en Kaisa Group introk wegens onvoldoende informatie.

Voorafgaand aan de opening flirtte de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties opnieuw met de hoogste niveaus van het jaar, boven de 4%, en stevenden wereldwijde aandelen af op nieuwe dieptepunten van 2022. De Europese beurzen en Amerikaanse aandelenfutures stonden opnieuw in het rood en daalden met bijna 1%. De superdollar bleef hoger peilen.

Belangrijke ontwikkelingen die dinsdag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* U.S. Sept NFIB small business index.

* Internationaal Monetair Fonds publiceert World Economic Outlook en Global Financial Stability Report tijdens jaarlijkse bijeenkomst IMF/Wereldbank in Washington.

* Gouverneur Andrew Bailey van de Bank of England, vice-gouverneur Jon Cunliffe van de BoE, Thomas Jordan, hoofd van de Zwitserse Nationale Bank, Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank, Fabio Panetta, ECB-toezichthouder Andrea Enria spreken in de Verenigde Staten.

* Cleveland Federal Reserve president Loretta Mester, Philadelphia Fed chief Patrick Harker spreken.

* U.S. Treasury veilt 3-jaars biljetten.

* De ministers van Defensie van de NAVO komen bijeen in Brussel, de ministers van Energie van de Europese Unie komen bijeen in Brussel.

(Door Mike Dolan, bewerking door Ed Osmond, mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD)

Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan