De nettorentemarges van de Chinese banken, een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid, kwamen de afgelopen jaren onder druk te staan doordat de wijdverbreide COVID-19-blokkades en de instortende vastgoedsector het vertrouwen van consumenten en bedrijven ernstig schaadden.

Nu 's werelds op een na grootste economie in december de COVID-restricties heeft afgeschaft, verwachten bankiers dat de vraag naar krediet aan huishoudens de komende maanden zal aantrekken door een opleving van de consumptie en een sterk herstel van de bedrijfsleningen.

Dat zou de nettorentemarges (NIM) van de Chinese banken - de rente op leningen in vergelijking met de rente op deposito's - ten goede moeten komen, en dus ook hun winstgevendheid op een moment dat kredietverstrekkers in het Westen een klap krijgen door de zwakkere economieën.

Volgens gegevens van Refinitiv zal de NIM van vijf van China's grootste kredietverstrekkers dit jaar naar verwachting tussen 1 en 5 basispunten dalen, vergeleken met een daling tot 29 basispunten vorig jaar.

De kredietverstrekkers zullen dit jaar naar verwachting ook een snellere of stabiele groei van de nettowinst zien. De groei van de nettowinst van de Bank of Communications, bijvoorbeeld, zal volgens de gegevens versnellen van 4,75% in 2022 tot 7,21% in 2023.

Nu de steun van Beijing voor het fiscaal beleid effect heeft en de bedrijfsactiviteiten geleidelijk aantrekken, zal de nettorentemarge van de banksector naar verwachting in de tweede helft van het jaar weer aantrekken, aldus Wang Yifeng, bankanalist bij Everbright Securities Co.

De marge zal ook worden ondersteund door een herstellende economie, wanneer lokale banken op langere termijn hogere rentetarieven voor leningen kunnen aanrekenen aan hun klanten, zei hij.

Banken verlaagden vorig jaar de rente op deposito's, een belangrijke financieringsbron, om de druk op de marges te verlichten, na opeenvolgende verlagingen van de rente op leningen om de economie te beschermen tegen de gevolgen van een crisis in de vastgoedsector en China's strikte zero-COVID-beleid.

"De kredietexpansie zal doorgaan tijdens het proces van geleidelijk herstel van de economie", aldus Wang. "Nu het overheidsbeleid om de economie te stabiliseren effect begint te sorteren, kan de banksector hopelijk meer winst boeken."

Het aantal nieuwe bankleningen in januari is meer dan verdrievoudigd ten opzichte van december en overtreft de verwachtingen, zo bleek vrijdag uit gegevens, nu de centrale bank de economie een nieuwe impuls wil geven.

Uit de leninggegevens van januari blijkt dat bankleningen het "belangrijkste kanaal" waren.

kanaal" waren en wellicht een goedkopere manier waren om middelen aan te trekken dan op de kredietmarkt in vergelijking met vorig jaar, schreef Iris Pang, hoofdeconoom Greater China bij ING, in een rapport.

LENINGEN AAN HUISHOUDENS

Beleggers zullen de opmerkingen over de kredietgroei van de belangrijkste Chinese kredietverstrekkers, waaronder de Bank of China en de Agricultural Bank of China, op de voet volgen wanneer zij volgende maand hun financiële resultaten over 2022 bekendmaken.

De verwachtingen voor nieuwe leningen dit jaar variëren van 22,3 biljoen yuan (3,29 biljoen dollar) tot 23 biljoen yuan, volgens een onderzoek van Reuters onder vijf analisten, wat meer is dan de 21,3 biljoen yuan van vorig jaar.

Bankiers zeiden erop te rekenen dat de leningen aan huishoudens - vooral hypotheken - dit jaar zullen aantrekken omdat de consumptie naar verwachting zal toenemen. Er zijn voorzichtige tekenen dat de verkoop van nieuwe woningen in verschillende steden sterk is gestegen nu het sentiment verbetert.

Deng, een manager bij een filiaal van PingAn Bank Co in de Zuid-Chinese provincie Guangdong, zei dat zijn team vorig jaar slechts 60% van de doelstelling voor de uitgifte van 30 miljoen yuan aan retailkredieten kon halen. Dit jaar is de doelstelling met 10% verhoogd.

"Dit doel zal haalbaar zijn." zei Deng. "De bedrijfsactiviteiten worden hervat en mensen zijn meer bereid om geld uit te geven."

De benchmarkindex voor de Chinese banksector is dit jaar tot nu toe met 0,7% gedaald, tegenover een daling van 10,4% vorig jaar.