Financiën China Resources Land Limited

Aandelen

1109

KYG2108Y1052

onroerend goed ontwikkeling & transacties

Beurs gesloten - Hong Kong S.E. Andere beurzen 10:08:20 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
27,8 ^HKD	+6,72%		+18,30%	-0,71%

26/04	China Resources Land Limited stelt slotdividend voor het jaar eindigend op 31 december 2023 voor	CI
11/04	China Resources Land gecontracteerde verkoop daalt met meer dan 22% in maart	MT

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktkapitalisatie ¹	208.621	276.680	228.190	233.895	254.931	198.240	198.240	-
Bedrijfswaarde ¹	284.042	376.566	339.660	414.245	327.061	329.394	335.571	336.021
K/w-verhouding	7,35 x	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,15 x	5,82 x
Dividendrendement	4,12%	3,01%	4,63%	5,19%	4,47%	5,58%	5,87%	6,18%
Marktkapitalisatie/omzet	1,47 x	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,71 x	0,69 x
Bedrijfswaarde/omzet	2 x	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,21 x	1,16 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	5,41 x	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,64 x	5,36 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,73 x	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	25,4 x	13,7 x	7,09 x
FCF Yield	10,3%	8,58%	6,86%	1,38%	8,4%	3,94%	7,32%	14,1%
Price to Book	1,24 x	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x
Aantal aandelen (in duizenden)	6.930.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	-
Referentieprijs ²	30,10	38,80	32,00	32,80	35,75	27,80	27,80	27,80
Datum van publicatie	26/03/19	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Omzet ¹	141.756	161.097	212.453	261.539	236.423	272.393	278.197	288.481
EBITDA ¹	52.465	50.117	54.303	57.386	50.632	54.768	59.524	62.741
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	51.754	49.272	53.207	55.776	49.109	53.344	57.758	60.696
Operationele Marge	36,51%	30,59%	25,04%	21,33%	20,77%	19,58%	20,76%	21,04%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	60.505	66.511	71.184	74.434	63.381	72.061	63.771	67.169
Nettowinst (verlies) ¹	28.351	31.265	35.265	39.952	32.075	34.020	32.587	34.721
Nettomarge	20%	19,41%	16,6%	15,28%	13,57%	12,49%	11,71%	12,04%
WPA ²	4,094	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774
Free Cash Flow ¹	29.179	32.309	23.290	5.732	27.480	13.058	24.571	47.390
FCF-marge	20,58%	20,06%	10,96%	2,19%	11,62%	5,28%	8,83%	16,43%
Kasstroomconversie (ebitda)	55,62%	64,47%	42,89%	9,99%	54,27%	24,46%	41,28%	75,53%
Kasstroomconversie (nettowinst)	102,92%	103,34%	66,04%	14,35%	85,67%	40,53%	75,4%	136,49%
Dividend per aandeel ²	1,239	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717
Datum van publicatie	26/03/19	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Omzet	50.931	111.102	50.501	159.373	88.656	170.612	82.770	153.193	78.629	-	193.246	115.532	173.298	119.383	179.075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT)	-	-	-	-	24.019	31.142	18.906	31.502	19.678	-	38.393	20.843	34.984	22.340	33.510
Operationele Marge	-	-	-	-	27,09%	18,25%	22,84%	20,56%	25,03%	-	19,87%	18,04%	20,19%	18,71%	18,71%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	29.853	-	22.488	-	-	-	-	24.570	41.414	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	-	12.991	-	15.780	-	12.039	-	-	3.160	-	12.973	21.867	-	-
Nettomarge	-	-	25,72%	-	17,8%	-	14,55%	-	-	-	-	11,23%	12,62%	-	-
WPA	-	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend per aandeel	0,1433	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	20/08/19	26/03/20	26/08/20	29/03/21	25/08/21	30/03/22	30/08/22	29/03/23	29/08/23	-	25/03/24	-	-	-	-

¹HKD in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuldpositie ¹	75.421	99.886	111.470	180.350	72.129	129.728	137.331	137.781
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,438 x	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x
Free Cash Flow ¹	29.179	32.309	23.290	5.732	27.480	13.058	24.571	47.390
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	18,6%	17,5%	15,3%	15,1%	11,9%	12,3%	10,5%	10,2%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	4,32%	4,04%	3,64%	3,56%	2,77%	2,76%	2,52%	2,62%
Totale activa ¹	656.721	773.036	969.436	1.121.368	1.159.582	1.232.427	1.292.396	1.325.716
Nettoactief per aandeel ²	24,20	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10
Cashflow per aandeel ²	3,930	5,140	3,750	1,170	4,160	2,220	1,330	2,630
Capex ¹	2.545	3.494	3.466	2.590	2.150	2.452	2.196	2.227
Capex/omzet	1,8%	2,17%	1,63%	0,99%	0,91%	0,99%	0,79%	0,77%
Datum van publicatie	26/03/19	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor China Resources Land Limited

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

27,8 HKD

Gemiddelde koersdoel

38,96 HKD

Spread / Gemiddelde doel

+40,13%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalomzet - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector andere onroerend goed ontwikkeling & transacties

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 mld.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 mld.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 mld.
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 mld.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 mld.
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 mld.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 mld.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 mld.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 mld.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 mld.

andere onroerend goed ontwikkeling & transacties