Een woordvoerder van CMGE zei dat de onderneming niet in gesprek is om een belang aan ByteDance te verkopen. Een bron bij ByteDance zei dat het gesprekken had gevoerd met CMGE maar niet geïnteresseerd was in een overname van het bedrijf.

ByteDance is van plan om een deel of het geheel van het belang van 27,6% in CMGE te kopen dat in handen is van Fairview Ridge Investment Ltd, gecontroleerd door CMGE voorzitter Xiao Jian en vice-voorzitter Sin Hendrick, zeiden twee van de mensen.

De personen wilden niet worden geïdentificeerd omdat de informatie niet openbaar is. Reuters kon Fairview niet bereiken voor commentaar.

De gesprekken komen op een moment dat de game-industrie blijft profiteren van de COVID-19 pandemie tegenmaatregelen die mensen hebben gedwongen thuis te blijven, waardoor het downloaden van games wordt gestimuleerd.

ByteDance wil HK$ 4 tot HK$ 5 ($ 0,52 tot $ 0,64) per aandeel bieden om het aandeel te kopen, zei een andere persoon. De prijsvork vertegenwoordigt een premie van 30% tot 62% boven het aandeel dat maandag sloot op HK$3,08.

Na het nieuws keerden de aandelen van CMGE hun verliezen om en stegen tot 21% tot HK$3,75 in de dinsdagmiddaghandel - hun hoogste koers sinds midden oktober, alvorens met 1% te sluiten.

Xiao en Sin zijn de grootste aandeelhouders van het in Hongkong genoteerde CMGE, met een aandeel van respectievelijk 33,9% en 32,6% via een aantal entiteiten, zoals blijkt uit wettelijke documenten.

Een belang van 27,6% is $ 275 miljoen waard, zo bleek uit berekeningen van Reuters op basis van de marktkapitalisatie van CMGE van $ 997 miljoen op maandag.

Het acht jaar oude ByteDance heeft gaming geïdentificeerd als zijn volgende strategische groeigebied en is al maanden op zoek naar investeringsmogelijkheden om zijn gamingportefeuille uit te bouwen, zeiden drie van de mensen.

Marktleider Tencent Holdings Ltd stelde in augustus een overname van 1,5 miljard dollar voor van Leyou Technologies Holdings Ltd. Dat maakte CMGE meer een doelwit voor ByteDance, zeiden twee van de mensen.

Een succesvolle transactie zou ByteDance de grootste aandeelhouder van CMGE kunnen maken, aldus een van de personen. De deal moet nog worden afgerond en is onderhevig aan verandering, zei de persoon.

ByteDance is al relatief succesvol met casual mobiele games die vooral geld verdienen met advertenties. Het is van plan zijn eerste "hardcore" spel in het april-juni kwartaal uit te brengen, aldus twee andere mensen met kennis van zaken.

Hardcore games kunnen een gestage bron van inkomsten zijn omdat gebruikers populaire titels jarenlang blijven spelen en bereid zijn om in-app aankopen te doen voor items die het spel verbeteren, zoals wapens.

CMGE beschikt over de op één na grootste intellectuele eigendomsreserves van de Chinese gamesbedrijven, na Tencent, en heeft "The Legend of Sword and Fairy" en "Xuan-Yuan Sword" in zijn portefeuille. Het heeft exclusieve licentieovereenkomsten met ByteDance voor twee titels - "The King of Fighters: All Stars" en "One Piece: The Voyage".

ByteDance betrad begin 2019 de gamingwereld met casual titels. Tegen het einde van vorig jaar waren 13 van zijn games hits geworden in de App Store van Apple Inc in China. Het heeft een gamesdivisie met ongeveer 2.000 werknemers die werken aan hardcore games.