De rechters behandelden het beroep van Coinbase tegen de uitspraak van een lagere rechtbank dat het handelsplatform feitelijk had afgezien van zijn recht om te arbitreren over een geschil dat voortkwam uit een sweepstakes uit 2021 waarvan gebruikers later beweerden dat het valse reclame was.

Bedrijven geven over het algemeen de voorkeur aan arbitrage omdat dit proces goedkoper en sneller is dan een rechtszaak, die moeilijker aan te vechten kan zijn en een groter risico op hoge schadevergoedingen met zich meebrengt.

Het gaat er in deze zaak om of het aan een rechter of een arbiter is om te beslissen welke van de twee schijnbaar tegenstrijdige overeenkomsten de doorslag geeft in het geschil tussen Coinbase en zijn benadeelde gebruikers. De beslissing over welk contract de overhand heeft, zou op zijn beurt bepalen of het geschil doorgaat in arbitrage of in de rechtbank.

Bij het aanmaken van hun Coinbase-accounts stemden gebruikers ermee in om eventuele geschillen met Coinbase op te lossen in arbitrage. Maar in een latere overeenkomst die specifiek betrekking had op de sweepstakes, stond dat geschillen over de wedstrijd moesten worden voorgelegd aan de rechtbank in Californië.

Toen gebruikers het bedrijf later beschuldigden van het overtreden van de Californische wet op valse reclame door hen te laten betalen voor deelname aan een loterij waarbij prijzen in dogecoin, een soort cryptocurrency, werden uitgeloofd, spanden zij een class action suit aan bij de federale rechtbank.

Een federale rechter in Californië weigerde het verzoek van Coinbase om het geschil tot arbitrage te dwingen, zoals het bedrijf beweerde dat de gebruikersovereenkomst vereiste. Het 9e Amerikaanse Circuit Court of Appeals in San Francisco bevestigde de beslissing van de rechter.

De rechters oordeelden in juni met 5-4 in het voordeel van Coinbase in een soortgelijk geschil. In die zaak steunden de rechters het verzoek van het bedrijf om de rechtszaken tegen klanten stop te zetten terwijl het in beroep ging om de geschillen uit de rechtszaal te halen en over te laten gaan naar privéarbitrage.