Columbus McKinnon Corporation (NasdaqGS:CMCO) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van montratec® GmbH voor ongeveer $120 miljoen op 26 april 2023. De all-cash transactie wordt gewaardeerd op ongeveer $110 miljoen bij sluiting op basis van de huidige wisselkoersen plus een earnout in een bedrag dat naar verwachting niet hoger zal zijn dan $14 miljoen op basis van EBITDA-prestaties. Financieringsbronnen voor de overname zijn naar verwachting een uitbreiding van de bestaande revolver van $100 miljoen naar $175 miljoen, securitisatie van $50 miljoen aan debiteuren, geschatte $600 duizend aan financieringskosten en naar verwachting een verhoging van Term Loan B om de revolver af te lossen; timing afhankelijk van de marktomstandigheden. De transactie heeft WPA-accretie voor ongeveer 12 maanden na afsluiting. De transactie zal naar verwachting worden afgesloten op 31 mei 2023, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. montratec rapporteerde $ 29 miljoen aan inkomsten in het kalenderjaar eindigend op 31 december 2022.

Columbus McKinnon Corporation (NasdaqGS:CMCO) heeft montratec® GmbH overgenomen op 31 mei 2023.