Costa Group Holdings zei vrijdag dat het een overeenkomst heeft gesloten om te worden uitgekocht door een consortium onder leiding van de Amerikaanse private-equityfirma Paine Schwartz Partners in een deal waarbij het tuinbouwbedrijf wordt gewaardeerd op A$1,50 miljard ($962,6 miljoen).

Aandelen van Costa stegen tot 0037 GMT met maar liefst 7,9% en overtroffen de benchmarkindex, die met 1,2% daalde.

Volgens het voorstel zouden Costa's aandeelhouders A$3,20 per stuk ontvangen voor de aandelen die Paine Schwartz nog niet in het bedrijf heeft, oftewel een premie van 10,3% ten opzichte van Costa's laatste slotkoers.

Costa verwacht dat de deal in het eerste kwartaal van 2024 zal worden afgerond, afhankelijk van de goedkeuring van aandeelhouders en regelgevende instanties.

Het consortium omvat entiteiten die gecontroleerd worden door Paine Schwartz, Driscoll's en British Columbia Investment Management.

Paine betaalde in oktober A$2,60 per aandeel voor een belang van 13,78% in Costa. Eind maart verhoogde het zijn belang naar 14,84%, voordat het in april besprekingen begon voor een formeel overnamebod.

De private-equityfirma bracht in juli een eerste bod uit op Costa, de grootste teler, verpakker en verkoper van vers fruit en groenten in Australië, voor A$3,50 per aandeel, maar verlaagde het bod eerder deze week en beschouwde het als de beste en laatste prijs.

Costa, dat in augustus een daling van de halfjaarwinst rapporteerde en zei te verwachten dat de kwaliteit van zijn belangrijkste citrusproducten zal verslechteren, adviseerde de aandeelhouders unaniem om voor de overeenkomst te stemmen.

($1 = 1,5584 Australische dollar) (Verslaggeving door Himanshi Akhand in Bengaluru; Bewerking door Pooja Desai, Shounak Dasgupta en Sherry Jacob-Phillips)