Pegasus Capital Advisors, L.P. heeft een niet-bindend voorstel gedaan om op 3 februari 2023 een aanvullend belang van 80,4% in Creative Realities, Inc. (NasdaqCM:CREX) te verwerven van Slipstream Communications, LLC, Slipstream Funding, LLC en anderen voor $14,5 miljoen. Pegasus verwerft alle uitstaande gewone aandelen die niet in eigendom zijn voor een aankoopprijs van $0,83 per aandeel in contanten. Pegasus verwacht de transactie uitsluitend te financieren via aandelenfinanciering door gelieerde private-equityfondsen en bepaalde andere derden. Het voorstel is afhankelijk van de bevredigende afronding van bevestigende due diligence, waaronder toegang tot het managementteam van CREX en beoordeling van gebruikelijke zakelijke, financiële, boekhoudkundige en juridische due diligence met betrekking tot CREX. Het aangaan van definitieve overeenkomsten die voorzien in het voorstel blijft afhankelijk van de bevredigende afronding van onze bevestigende due diligence, de ontvangst van definitieve interne goedkeuring van het investeringscomité van Pegasus en de onderhandelingen met het Speciaal Comité van CREX over wederzijds aanvaardbare definitieve transactieovereenkomsten. De afronding van de voorgestelde transactie is afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door een meerderheid van de aandeelhouders van CREX en ontvangst van alle vereiste regelgevende en overheidsgoedkeuringen. Kirkland & Ellis LLP trad op als juridisch adviseur van Pegasus Capital Advisors, L.P. Mayer Brown LLP treedt op als juridisch adviseur van het Special Committee en Maslon LLP treedt op als juridisch adviseur van Creative Realities.

Pegasus Capital Advisors, L.P. heeft de verwerving van een extra belang van 80,4% in Creative Realities, Inc. (NasdaqCM:CREX) van Slipstream Communications, LLC, Slipstream Funding, LLC en anderen op 28 maart 2023 geannuleerd. De transactie werd geannuleerd omdat het Speciaal Comité van de Raad van Bestuur van de Onderneming (het oSpecial Committeeo) heeft geconcludeerd dat dit voorstel de Onderneming onderwaardeert op basis van de bestaande activiteiten en huidige en toekomstige vooruitzichten van de Onderneming, en niet in het belang is van de bestaande aandeelhouders van de Onderneming.