(Alliance News) - Diversified Energy Co PLC heeft woensdag gezegd dat het een voorwaardelijke overeenkomst heeft getekend om voor USD106 miljoen aardgasactiva te kopen van Crescent Pass Energy in Texas.

Volgens de op de VS gerichte aardgasproducent zal de overname worden gefinancierd door de uitgifte van 2,4 miljoen nieuwe aandelen rechtstreeks aan de in Houston gevestigde verkoper, plus een senior secured bankfaciliteit die wordt ondersteund door de verworven activa. Prijsaanpassingen zullen naar verwachting resulteren in een netto aankoopprijs van USD100 miljoen.

Aandelen in Diversified Energy werden woensdagochtend in Londen 0,9% hoger verhandeld op 1.116,00 pence per stuk. Hiermee zijn 2,4 miljoen aandelen GBP26,8 miljoen, of USD34,3 miljoen waard.

De deal zal naar verwachting in het derde kwartaal van dit jaar worden gesloten.

De activa in kwestie zijn geëxploiteerde aardgaseigendommen en bijbehorende faciliteiten in het oosten van Texas, aldus Diversified. Ze liggen in de buurt van activa die Diversified al bezit en bieden mogelijkheden om "synergieën te realiseren die toe te schrijven zijn aan operationele schaal en activadichtheid".

"De transactie voegt schaal toe aan onze aanwezigheid in de centrale regio en blijft in lijn met onze strategie om ons te richten op hoogkwalitatieve, laag-decline producerende activa tegen aantrekkelijke [contante waarde] waarden waar we onze 'slimmer activabeheer'-benadering kunnen toepassen om de marges te verbeteren en de vrije kasstroom te laten groeien," aldus Rusty Hutson, Chief Executive Officer.

"De evolutie van onze financieringsbronnen, geïllustreerd door het gebruik van directe uitgifte van aandelen aan de verkoper als een deel van de overweging, benadrukt het belang van onze recente NYSE-notering en biedt tegelijkertijd extra financiële flexibiliteit."

Door Holly Beveridge, Alliance News senior verslaggever

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.