(Alliance News) - International Paper Co heeft donderdag gezegd dat een fusie met DS Smith PLC een kostenbesparing van meer dan GBP 400 miljoen kan opleveren als de deal doorgaat.

International Paper, de in Tennessee gevestigde pulp- en papierleverancier, meldde dat er "aanzienlijke vooruitgang" is geboekt in de wederzijdse due diligence en dat het nu meer details geeft over het type en de omvang van de synergieën die volgens haar uit de combinatie zouden voortvloeien.

International Paper zei dat het verwacht dat een fusie "aanzienlijke synergieën zal opleveren en zal leiden tot aantrekkelijke waardecreatie voor de aandeelhouders van DS Smith en International Paper".

Het bedrijf schatte de contante synergieën vóór belastingen op jaarbasis tegen het einde van het vierde jaar na voltooiing van de deal op ten minste USD514 miljoen, ongeveer GBP407 miljoen.

Ongeveer 47% hiervan zou voortkomen uit operationele synergieën binnen het gecombineerde netwerk van fabrieken, kistenfabrieken en wereldwijde toeleveringsketen.

Nog eens 23% zou voortkomen uit overhead synergieën door het verminderen van dubbele bedrijfs- en zakelijke overheadkosten; en nog eens 23% uit operationele inkoopsynergieën door de grotere schaal van de gecombineerde groep.

Ongeveer 5% zou voortkomen uit inkoopsynergieën en 3% uit inkomstensynergieën.

International Paper schatte de totale kosten om de synergieën te bereiken op ongeveer USD370 miljoen (GBP293 miljoen).

International Paper verwacht dat ongeveer 33% van de synergieën aan het einde van het eerste jaar na voltooiing gerealiseerd zal zijn, en ongeveer 66% en 95% aan het einde van het tweede en derde jaar.

International Paper verwacht dat de Noord-Amerikaanse productielocaties van DS Smith en de Europese productielocaties van International Paper hun respectieve activiteiten zullen voortzetten.

International Power zegt dat alle nieuwe aandelen van International Paper die worden uitgegeven aan de aandeelhouders van DS Smith toestemming zullen krijgen voor een primaire notering aan de New York Stock Exchange. International Power is van plan om een secundaire notering van haar aandelen aan de London Stock Exchange aan te vragen.

Mark Sutton, voorzitter en Chief Executive van International Paper, zei het volgende: "Het samenbrengen van International Paper met DS Smith is een logische volgende stap in de strategie van International Paper om waarde te creëren door onze verpakkingsactiviteiten in Noord-Amerika en Europa te versterken. Door de sterke punten van beide bedrijven te combineren, geloven we dat we ons aanbod van duurzame verpakkingsoplossingen voor klanten in aantrekkelijke en groeiende markten kunnen verbeteren."

De aandelen van DS Smith stegen donderdag in Londen met 1,6% tot 409,00 pence.

Vorige week dinsdag bevestigde DS Smith dat het in overnamegesprekken was met International Paper.

Het voorstel van International Paper bood 0,128 van zijn eigen aandelen voor elk aandeel in DS Smith, waardoor de aandelen van het bedrijf gewaardeerd werden op ongeveer 415 pence per stuk, gebaseerd op de slotkoers van International Paper de dag voor het bod.

De stap van International Paper kwam nadat DS Smith fusievoorwaarden was overeengekomen met Mondi PLC, waarbij de aandelen van DS Smith werden gewaardeerd op 373 pence per stuk.

Eerder op donderdag zei DS Smith dat er een verlenging was overeengekomen voor de mogelijke overname door Mondi.

DS Smith zei dat het had verzocht om de deadline te verlengen tot 23 april. Het Britse Panel voor Overnames en Fusies heeft ingestemd met de verlenging.

De aandelen van Mondi stonden donderdag aan het begin van de middag in Londen vrijwel vlak op 1.374,00p per stuk, terwijl de aandelen in Johannesburg met 2,2% stegen naar ZAR322,24 per stuk.

Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.