(Alliance News) - International Paper Co nadert een formeel bod van meer dan GBP 5 miljard op DS Smith PLC, de FTSE 100 papier- en verpakkingsgroep, meldde Sky News op maandag.

Sky News zei dat International Paper, de pulp- en papierleverancier uit Tennessee, en zijn adviseurs hopen tegen het einde van deze week een akkoord te bereiken over een aanbevolen bod.

Dat zou een belangrijke mijlpaal zijn in een zich ontvouwende overnamestrijd voor een van de grootste industriële bedrijven van Groot-Brittannië, vóór de deadline van 23 april die door het overnamepanel van de City is opgelegd, aldus Sky.

https://news.sky.com/story/international-paper-closes-in-on-5bn-deal-for-london-listed-ds-smith-13110760

Sky verwees naar bronnen in de City en zei dat zowel International Paper als DS Smith werkten aan een aankondiging voor dit weekend, hoewel ze toegaven dat het naar volgende week zou kunnen verschuiven, afhankelijk van de voortgang van de besprekingen.

Een aanbevolen bod van het Amerikaanse roofdier zou nog steeds de deur op een kier zetten voor Mondi PLC, de in Londen genoteerde rivaal van DS Smith, om het bod van International Paper af te troeven, aldus Sky.

Zowel International Paper als Mondi hebben een bod in alle aandelen uitgebracht op DS Smith.

Het voorstel van International Paper bood 0,128 van haar eigen aandelen voor elk aandeel in DS Smith, waardoor de aandelen van het bedrijf gewaardeerd werden op ongeveer 415p per stuk. De stap van International Paper kwam nadat DS Smith fusievoorwaarden was overeengekomen met Mondi PLC, waarbij de aandelen van DS Smith werden gewaardeerd op 373 pence per stuk.

Afgelopen donderdag zei International Paper dat een fusie met DS Smith PLC een kostenbesparing van meer dan GBP 400 miljoen zou kunnen opleveren als de deal doorgaat.

Het bedrijf schatte de contante synergieën vóór belastingen op jaarbasis tegen het einde van het vierde jaar na voltooiing van de deal op ten minste USD514 miljoen, ongeveer GBP407 miljoen.

Ongeveer 47% hiervan zou voortkomen uit operationele synergieën binnen het gecombineerde netwerk van fabrieken, kistenfabrieken en wereldwijde toeleveringsketen.

Nog eens 23% zou voortkomen uit overhead synergieën door het verminderen van dubbele bedrijfs- en zakelijke overheadkosten; en nog eens 23% uit operationele inkoopsynergieën door de grotere schaal van de gecombineerde groep.

Ongeveer 5% zou voortkomen uit inkoopsynergieën en 3% uit inkomstensynergieën.

De aandelen in DS Smith daalden maandagmiddag in Londen met 0,3% tot 408,60 pence per stuk, terwijl Mondi in Londen met 0,2% steeg tot 1.401,00 pence en in Johannesburg met 0,1% daalde tot ZAR328,87 per stuk.

Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.