(Alliance News) - DWF Group PLC heeft vrijdag gezegd dat het akkoord is gegaan met de overname van al haar aandelen door Inflexion Private Equity Partners LLP, in een deal die het bedrijf waardeert op meer dan GBP340 miljoen.

DWF is een in Manchester, Engeland, gevestigd juridisch bedrijf met activiteiten in Noord-Amerika. Inflexion is een in Londen gevestigde participatiemaatschappij die investeert in verschillende sectoren.

Aandelen in DWF sprongen 14% omhoog en noteerden vrijdagmiddag 96,50 pence in Londen.

Volgens de voorwaarden van de overname heeft elke aandeelhouder van DWF recht op de transactiewaarde van 100p per aandeel, bestaande uit een vergoeding van 97p in contanten en een speciaal dividend van 3p op voorwaarde dat de overname effectief wordt. De transactie waardeert het gehele gewone aandelenkapitaal van DWF op ongeveer GBP342 miljoen.

In plaats van bovengenoemd bod kunnen aandeelhouders kiezen voor een gedeeltelijk effectenalternatief. De ontvangers zouden naar keuze ofwel 65p per aandeel in de vorm van loan notes of preferente aandelen ontvangen, met de resterende 35p van de transactiewaarde in contanten. Als alternatief kunnen aandeelhouders ervoor kiezen om 100p in contanten te ontvangen, waarvan 40p geïnvesteerd zou worden door in te schrijven op loan notes. Beide uitbetalingen in contanten zouden het speciale dividend omvatten.

Eerder deze maand heeft Liberum, in reactie op het feit dat DWF in gesprek is met Inflexion over het potentiële bod van 100p in contanten, DWF opgewaardeerd van 'verkopen' naar 'houden' met een richtkoers van 100p per aandeel.

"De raad van bestuur van DWF is verheugd zijn unanieme aanbeveling van deze overname aan te kondigen, die niet alleen zeer aantrekkelijk is voor onze interne en externe aandeelhouders, maar ook voor onze klanten, werknemers en andere belanghebbenden," zei Jonathan Bloomer, voorzitter van DWF.

"De [raad van bestuur] erkent de mogelijkheden die Inflexion onder particulier eigendom kan bieden, waaronder toegang tot aanzienlijk kapitaal om te investeren in personeel en technologie, versnelde zijwaartse indienstneming en transformatieve overnames in verschillende rechtsgebieden."

Flor Kassai, hoofd van het buyoutfonds van Inflexion, gaf als commentaar: "We zijn verheugd om samen te werken met DWF, omdat we het bedrijf willen ondersteunen bij het realiseren van haar visie om de toonaangevende leverancier van geïntegreerde juridische en zakelijke professionele diensten te worden, door middel van voortdurende sterke organische groei en gerichte overnames op de Britse en internationale markten."

Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.