Bouygues Energies & Services SA heeft op 5 november 2021 de veiling gewonnen voor de overname van EQUANS SAS van ENGIE SA (ENXTPA:ENGI) voor een ondernemingswaarde van €7,1 miljard. Bouygues Energies & Services SA heeft een overeenkomst getekend om EQUANS SAS van ENGIE SA over te nemen op 6 november 2021. De overname van de aandelen van Equans zal worden gefinancierd uit de bestaande middelen van de Bouygues-groep en een volledig toegezegde lening van partnerbanken, die uiteindelijk zal worden geherfinancierd door de uitgifte van obligaties. Op de banklening zullen geen financiële convenanten of ratingclausules van toepassing zijn. De nieuwe entiteit zal worden opgebouwd rond Equans, aangevuld met de Energies & Services-tak van de Bouygues-groep. Zij zal ook beschikken over een dicht filialennetwerk in Frankrijk en Zwitserland, waardoor de onderneming dichter bij haar klanten komt te staan. Er worden geen gedwongen ontslagen verwacht in Frankrijk en Europa gedurende ten minste 5 jaar vanaf de afrondingsdatum van de transactie, met de creatie van netto 10.000 nieuwe banen bij Equans tegen 2026, nieuwe carrièremogelijkheden binnen de groep en de ontwikkeling van een uitgebreid opleidingsprogramma. De nieuwe entiteit, die ontstaat door het samengaan van Equans en Bouygues Energies & Services, zal worden geleid door Jérôme Stubler, de huidige Chief Executive Officer van Equans, die rechtstreeks zal rapporteren aan Olivier Roussat, Chief Executive Officer van de Bouygues-groep. Jérôme Stubler zal samen met zijn team en met Pierre Vanstoflegatte, Chief Executive Officer van de groep Bouygues Energies & Services, de organisatiestructuur van de nieuwe entiteit bepalen. Net als bij de andere bedrijfsonderdelen van de Bouygues-groep zal de gecombineerde entiteit (Equans plus Bouygues Energies & Services) over een aanzienlijke autonomie beschikken. De overeenkomst is reeds unaniem goedgekeurd door de betrokken werknemersvertegenwoordigingen binnen de Bouygues-groep. Na de goedkeuring van de werknemersvertegenwoordigingen bij Engie en Equans, zal de definitieve afronding van de deal afhankelijk zijn van de goedkeuring van de toezichthouder (controleprocedure van de eigendomspercentages en buitenlandse investeringen. Per 31 mei 2022, Op 30 mei 2022 is de deal tussen Bouygues en het binnenlandse nutsbedrijf Engie SA's )energiedienstenpoot Equans ter goedkeuring voorgelegd aan de Europese Commissie (EC). De voorgenomen overname is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Bouygues. Vanaf 19 juli 2022 heeft de Europese Commissie de transactie goedgekeurd. Voltooiing van de deal wordt verwacht in de tweede helft van 2022. De transactie zal vanaf het eerste jaar een positief effect hebben op de winst per aandeel van de Bouygues-groep en er is een aanzienlijk synergiepotentieel (onder normale bedrijfsomstandigheden geschat op tussen €120 miljoen en €200 miljoen per jaar volgens de scenario's). Ten slotte zal de nieuwe entiteit ernaar streven om op middellange termijn een lopende operationele marge van meer dan 5% te genereren. Vanaf 27 september 2022 is de transactie goedgekeurd door CMA.

Amélie Negrier-Oyarzabal, Arnaud Boucher en Pierre Mongin van Greenhill & Co, Inc. (NYSE:GHL) en Matthieu Lance, Sébastien Rapinand en Charlotte Zygband van Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., traden op als financieel adviseurs; Benjamin Burman, Cécile de Narp, Thibault Verron, Didier Théophile, Line Le Gleut, Thomas Servières, Henri Savoie, Guillaume Griffart, Théo Rodriguez-Heuzet, Laure Laborde, Eloy Genest, Bertrand Cardi, Martin Lebeuf, Vincent Agulhon, Pierre Dabin, Anne-Sophie Del Grande, Maxime Garcia en Christophe Vinsonneau van Darrois Villey Maillot Brochier en Flichy Grangé Avocats traden op als juridisch adviseurs; Mathieu Schohn, Eric Poitevin, Nicolas Cotis en Nicolas Viens van KPMG N.V., traden op als financiële, fiscale, juridische, carve-out, IT, HR en ESG due diligence adviseurs, terwijl Marsh SA optrad als verzekerings due diligence adviseurs; Eric Confais, Emmanuel Amiot, Marianne Debains en Xavier Ruaux van Oliver Wyman traden op als strategie adviseurs; Florence Olivier, Jérôme Talleux en Albane Eglinger van KPMG Avocats traden op als juridische, fiscale en sociale adviseurs van Bouygues in de transactie. BNP Paribas, Credit Suisse en Citigroup traden op als financieel adviseurs; Lisa Lauv van Deloitte trad op als vendor due diligence; Sophie Fournier-Dedoyard van KPMG Avocats en BDGS Associés traden op als juridisch adviseurs van ENGIE SA bij de transactie. Mathieu Schohn, Eric Poitevin, Arthur Texte van KPMG Corporate Finance France traden op als financieel adviseurs, Nicolas Viens van KPMG trad op als I&S-adviseur, Cédric de Lavalette van KPMG IT Advisory trad op als IT due diligence adviseur, Jérôme Talleux, Jean-David Parent, Edouard Mouveaux van KPMG Avocats traden op als tax due diligence, Florence Olivier, David Guiet, en Bénédicte Pérez van KPMG Avocats traden op als juridische due diligence adviseurs, Julie Bellesort, Anaïs Villar en Confirmed van KPMG Avocats traden op als due diligence compliance adviseurs, en Albane Eglinger, Camilla Spira en Constance Mouren van KPMG Avocats traden op als sociale due diligence adviseurs voor Bouygues en Engie in de transactie. Frédéric Bouvet, Christopher Theris, Nina Bowyer, Paul Morton, Régis Oréal, Christelle Salmon Lataste, Sophie Brézin, Elizabeth Debrégeas en Alexandra Neri van Herbert Smith Freehills traden op als juridisch adviseur van ENGIE SA. J.P. Morgan trad op als financieel adviseur van Bouygues. Herbert Smith Freehills LLP trad op als juridisch adviseur van ENGIE SA. Jeausserand-Audouard trad op als juridisch adviseur van Bouygues. Op 30 augustus 2022 heeft de Autorité des marchés et de la concurrence een raadpleging geopend over de door Bouygues S.A. (Bouygues) en Equans S.A.S. (Equans) voorgestelde verbintenissen (samen de partijen) om de mededingingsbezwaren met betrekking tot de overname van Equans door Bouygues weg te nemen. Alvorens tot een definitief besluit te komen, nodigt de CMA daarom belanghebbenden uit om hun standpunt kenbaar te maken. De deadline voor reacties is 14 september 2022.

Bouygues Energies & Services SA voltooide op 4 oktober 2021 de overname van EQUANS SAS van ENGIE SA (ENXTPA:ENGI) voor €6,1 miljard. Deze overname werd gefinancierd door beschikbare cash en een gesyndiceerde lening die in december 2021 werd afgesloten en die over twee jaar vervalt.