ENI S.P.A (Alliance News) - Eni Spa kondigde dinsdag aan dat het een overeenkomst heeft bereikt om bijna al haar exploratie- en productieactiva in het Verenigd Koninkrijk, met uitzondering van die in de Oost-Ierse Zee en die gerelateerd aan CCUS-projecten, te combineren met de activa van Ithaca Energy PLC, waarmee het een strategische stap zet in het aanzienlijk versterken van haar aanwezigheid op het Britse continentale plat.
Onder de voorwaarden van de bedrijfscombinatie-overeenkomst zullen Eni en Ithaca Eni UK Business en Ithaca's bestaande activiteiten combineren. In ruil voor deze combinatie zal Eni UK nieuwe gewone aandelen in het aandelenkapitaal van Ithaca ontvangen, zodat Eni UK na voltooiing van de transactie een belang van 38,5% in het aandelenkapitaal van Ithaca zal hebben na uitgifte van de nieuwe aandelen.
De transactie zal effectief zijn vanaf 30 juni 2024, met voltooiing naar verwachting in het derde kwartaal van 2024, afhankelijk van de afgifte van de noodzakelijke wettelijke goedkeuringen en andere voorwaarden die kenmerkend zijn voor transacties van deze aard.
Met belangen in zes van de tien grootste velden en twee van de grootste voorontwikkelingsvelden in het UKCS, is Ithaca nu een van de grootste onafhankelijke olie- & gasgroepen in de regio, met een aanzienlijke grondstoffenbasis en een sleutelrol in het veiligstellen van de energievoorziening in de regio.
De combinatie zal onmiddellijk een grotere en robuustere gecombineerde groep creëren, met een productie in 2024 van meer dan 100.0001 vaten olie-equivalent per dag en het potentieel voor organische groei in niet-gerisiceerde productie tot 150.0001 boe/d vanaf het begin van het volgende decennium.
De transactie is ook bedoeld om het succes van eerdere bedrijfscombinaties van Eni in de upstream-sector te herhalen, waarbij het kenmerkende satellietbedrijfsmodel wordt toegepast, waaronder Var Energi in Noorwegen en Azule Energy in Angola.
Het satellietmodel is een strategisch antwoord op de uitdagingen en kansen van de energiemarkten en is gericht op het creëren van gerichte, gestroomlijnde bedrijven die in staat zijn nieuw kapitaal aan te trekken en waarde te creëren door operationele en financiële synergieën en door versnelde groei.
De combinatie zal Eni in staat stellen haar succesvolle groeistrategie in het UKCS voort te zetten en haar betrokkenheid bij het Verenigd Koninkrijk te versterken na de overname van Neptune Energy. Eni wordt een strategische en langetermijnaandeelhouder in Ithaca en zal zijn technische capaciteiten van wereldklasse en operationele ondersteuning inbrengen in de combinatie.
Claudio Descalzi, CEO van Eni: 'Deze transactie is opnieuw een voorbeeld van Eni's reactie op de evolutie van de energiemarkten, en in dit geval een verdere stap in het succes van ons satellietmodel. Deze samenvoeging stelt ons in staat om de omvang van onze portefeuille te vergroten en te zorgen voor efficiënte groei in upstream en de maximalisatie van hun waarde, mede dankzij de steun van een toegewijde managementstructuur die zal kunnen vertrouwen op Eni's ervaring en middelen".
"De combinatie met Ithaca is ook een uitstekende gelegenheid om twee complementaire activaportefeuilles te combineren en zo onze aanwezigheid te consolideren in het UKCS, waar we aanzienlijke mogelijkheden zien voor groei en optimalisatie. Na de overname van Neptune Energy hebben we snel actie ondernomen om onze concurrentiepositie in het VK verder te consolideren, waar we geloven dat er een grote kans is voor Eni en Ithaca om waarde op lange termijn te creëren door te helpen bij het aanpakken van de behoefte aan zekerheid, betaalbaarheid en duurzaamheid in de energievoorziening".
"Het bereiken van leiderschap in de Britse Upstream-markt weerspiegelt onze even sterke positionering in CO2-afvang- en -opslagactiviteiten, met onze Hynet- en Bacton Thames Net Zero-projecten die, samen met onze andere drie CO2-opslaglicenties, ervoor zorgen dat we ongeveer 1GT aan bruto opslagcapaciteit beschikbaar hebben in het land, waarmee we ons positioneren als een van de toonaangevende spelers die zich toelegt op het koolstofvrij maken van moeilijk afbreekbare industriële clusters."
"Als we ook onze belangrijke investering als partner in het offshore windmolenpark Dogger Bank in aanmerking nemen, is Eni een van de meest relevante spelers in de energiesector in het Verenigd Koninkrijk", concludeerde Descalzi.
Het aandeel Eni sloot dinsdag 1,2% hoger op EUR15,52 per aandeel.
Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior verslaggever
Reacties en vragen aan redazione@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
