Airbus SE (ENXTPA:AIR), Safran SA (ENXTPA:SAF) en Ace Capital Partners hebben een memorandum van overeenstemming gesloten om Aubert & Duval S.A. van ERAMET S.A. (ENXTPA:ERA) over te nemen op 22 februari 2022. De drie partners zijn van plan om 100% van Aubert & Duval in gelijke aandelen te verwerven via een joint venture die voor deze deal is opgericht. Volgens de voorwaarden van de transactie zou de afstoting van A&D gebaseerd zijn op een ondernemingswaarde van c95 miljoen. De Franse staat heeft binnen Eramet een specifiek aandeel opgericht dat betrekking heeft op bepaalde strategische activa van Aubert & Duval. Dit specifieke aandeel zal worden vervangen door een soortgelijk aandeel binnen Aubert & Duval, na voltooiing van de transactie. Voor het jaar eindigend in 2021 rapporteerde Aubert & Duval een omzet van c493 miljoen, een operationeel verlies van c394 miljoen, een EBITDA-verlies van c44 miljoen en een nettoverlies van c488 miljoen. De transactie is afhankelijk van overleg met de betrokken werknemersvertegenwoordigingen en alle noodzakelijke wettelijke goedkeuringen. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond. Per 20 juni 2022 is een aandelenkoopovereenkomst getekend tussen een consortium bestaande uit Airbus, Safran en Tikehau ACE Capital, en Eramet voor de overname van haar dochteronderneming Aubert & Duval. De transactie zou tegen het einde van het jaar moeten zijn afgerond, afhankelijk van de opheffing van bepaalde opschortende voorwaarden en antitrustgoedkeuringen. Op 4 januari 2023 heeft de Europese Commissie de transactie goedgekeurd. Vanaf 15 februari 2023 blijft de overname onderworpen aan bepaalde opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuring van de regelgevende instanties, en zal zij naar verwachting begin 2023 worden afgerond.

Nomura trad op als financieel adviseur van Safran. Patrick Dziewolski, Christine Lenis, Sébastien de Monès, Cyril Gaillard, Olivier Billard, Nicolas Laurent, Guillaume Pellegrin van Bredin Prat & Associes traden op als juridisch adviseurs van ERAMET S.A. (ENXTPA:ERA). Baker McKenzie treedt op als juridisch adviseur van het consortium Airbus, Safran en Tikehau Ace Capital. Katrin Schallenberg en Emily Xueref-Poviac van Clifford Chance France traden op als juridisch adviseur van Safran, Ace Capital en Airbus SE. Eric Hickel, Nicolas Arfel, Edith Baccichetti en Hannes Scheibitz van PwC Société d'Avocats traden op als juridisch adviseur van Safran, Ace Capital en Airbus SE.

Airbus SE (ENXTPA:AIR), Safran SA (ENXTPA:SAF) en Ace Capital Partners hebben op 28 april 2023 de overname afgerond van Aubert & Duval S.A. van ERAMET S.A. (ENXTPA:ERA). Bruno Durand is benoemd tot Chief Executive Officer van Aubert & Duval.