De Mexicaanse regering verwacht dat nearshoring - de trend om productiecapaciteit in Mexico te vestigen, dichter bij de Amerikaanse markt, in plaats van in Azië - tot 1,2 procentpunt zal bijdragen aan de groei, die dit jaar naar verwachting 3,5% zal bedragen.

Hoewel analisten waarschuwen dat geweld door bendes en problemen met de water- en energievoorziening de trend kunnen afremmen, proberen veel lokale en buitenlandse bedrijven te profiteren van verschuivingen in de productieketens, waarvan sommige al zijn begonnen.

"Veel bedrijven praten hier al over - over nearshoring en de economische voordelen," zei Gerardo Copca, een analist bij adviesbureau MetAnalisis. "En ik denk echt dat dit een grote vlucht zal nemen." Maar het zal tijd kosten, waarschuwde hij.

In de eerste zes maanden van 2023 heeft Mexico ongeveer $29 miljard aan directe buitenlandse investeringen binnengeharkt, een stijging van 5,6% ten opzichte van 2022. Meer dan de helft daarvan ging naar de industriële sector.

Eén opmerkelijk project - de plannen van Tesla voor een fabriek van 5 miljard dollar in het noorden van Mexico - werd gecrediteerd voor het aantrekken van 1 miljard dollar aan Chinese investeringen in nabijgelegen industrieën.

De Mexicaanse bruto investeringen in vaste activa liggen op koers om de sterkste jaarlijkse groei sinds 1997 te noteren, met een stijging van 31,5% j-o-j in voor seizoeninvloeden gecorrigeerde termen in augustus, volgens de laatste gegevens.

Het Mexicaanse vastgoedbeleggingsfonds Fibra Uno is van plan een trust te lanceren waarmee beleggers kunnen profiteren van de verwachte groei van industriële activa.

Fibra Uno verwacht dat het momentum van nearshoring in Mexico de komende 15 jaar zal aanhouden, zei CEO Andre El-Mann op 24 oktober.

ENERGIE ZORGEN

Ondertussen staat de geschatte vraag naar industrieel vastgoed voor 2023/24 op 2,5 miljoen vierkante meter, een stijging van bijna 80% ten opzichte van vorig jaar, volgens de vereniging van industrieparken AMPIP.

De vraag was vooral sterk in de autosector, de elektronica-industrie en bij machinefabrikanten, aldus AMPIP.

Lorenzo Berho, hoofd van bouwbedrijf Vesta, zei dat niet alleen het noorden zou moeten profiteren van nearshoring, maar ook de centrale autofabricageregio die bekend staat als El Bajio, een "zeer goede locatie" voor multinationals, met een sterke infrastructuur in staten als Queretaro, Guanajuato en Jalisco.

"Het heeft een geweldige arbeidspool. Het heeft een goede logistiek," vertelde Berho vorige maand tijdens een gesprek met analisten.

Enrique Navarro, financieel directeur bij Banco Regional, merkte op dat de bedrijfsverplaatsingen "veel groei" zouden moeten stimuleren in het noorden, westen en midden van Mexico.

Bij zijn pogingen om productiecapaciteit weg te lokken uit Azië kan Mexico profiteren van zijn gedeelde grens met de Verenigde Staten, 's werelds grootste economie, en meerdere handelsverdragen, waaronder USMCA, waarvan ook Canada deel uitmaakt.

De lagere arbeidskosten van Mexico zijn ook een grote aantrekkingskracht, net als de toenemende economische spanningen tussen de VS en China.

Maar er blijven uitdagingen omdat het streven van president Andres Manuel Lopez Obrador om de controle over energie door de staat te verscherpen, de bezorgdheid over een gebrek aan investeringen in belangrijke infrastructuur heeft gevoed.

"De investeringen die het land ontvangt, zorgen nu al voor knelpunten door de instabiliteit van de elektriciteitstransmissie, waterschaarste en beperkte industriële ruimte," zei de Zwitserse bank UBS in een recente notitie.

Toch is nearshoring zichtbaar in de reële economie.

Cementbedrijf GCC zei dat tussen juli en september een grotere vraag naar cement werd gestimuleerd door de bouw van industriële projecten in de staat Chihuahua, die grenst aan Texas.

De totale Mexicaanse bouwproductie steeg in augustus met bijna 46% j-o-j, waarbij de noordelijke staten sterk presteerden.