FiscalNote Holdings, Inc. is overeengekomen om Duddell Street Acquisition Corp. (NasdaqCM:DSAC) over te nemen in een omgekeerde fusie-transactie op 7 november 2021. De huidige aandeelhouders van FiscalNote zullen 100% van hun aandelenbelangen in de gecombineerde onderneming inbrengen en zullen ongeveer 76% van de aandelen in handen houden. Bij de afsluiting zal de gecombineerde onderneming opereren onder de naam FiscalNote en op de Nasdaq verhandeld worden onder het tickersymbool "NOTE". De transactie is afhankelijk van (i) de goedkeuring van de bedrijfscombinatie door de aandeelhouders van Duddell Street en FiscalNote, (ii) de gelijktijdige PIPE-transactie, (iii) de voltooiing door de U.S. Securities and Exchange Commission van haar onderzoek van de registratieverklaring op Form S-4 en de proxyverklaring/prospectus die Duddell Street bij de SEC zal indienen, (iv) de ontvangst van bepaalde goedkeuringen van toezichthouders, en (v) de goedkeuring door The Nasdaq Stock Market voor de notering van de effecten van de gecombineerde onderneming. De Raden van Bestuur van zowel FiscalNote als Duddell Street hebben elk unaniem ingestemd met de transactie. De aandeelhoudersvergadering van Duddell Street is gepland op 27 juli 2022. Met ingang van 23 juli 2022 wordt de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Duddell Street Acquisition Corp. Verwacht wordt dat de transactie in het eerste kwartaal van 2022 voltooid zal zijn. Verwacht wordt dat de transactie op 29 juli 2022 voltooid zal zijn. J.P. Morgan Securities LLC trad op als financieel adviseur van FiscalNote. Citigroup Global Markets Inc. en BTIG, LLC traden op als kapitaalmarktadviseurs voor Duddell Street. Miranda So, James C. Lin, Sam Kelso, Adam Kaminsky, Frank J. Azzopardi, Alon Gurfinkel, Patrick S. Sinclair, en Paul D. Marquardt van Davis Polk & Wardwell LLP traden op als juridisch adviseur voor Duddell Street, terwijl Brandon Bortner, Steve Camahort, Lucas Rachuba, Amy Lawrence en Eric Keller van Paul Hastings LLP optraden als juridisch adviseur voor FiscalNote. KYUNGWON (WON) LEE en LEO WONG van Shearman & Sterling LLP treden op als juridisch adviseur van Citi en J.P. Morgan. Morrow & Co, LLC trad op als informatieagent met een dienstenvergoeding van $30.000 aan Duddell Street. Grant Thornton LLP trad op als due diligence-leverancier voor Duddell Street Acquisition Corp. Davis Polk & Wardwell LLP en Blackpeak (Holdings) Limited traden op als Due Diligence Provider voor Duddell Street Acquisition Corp. Mercer (Hong Kong) Limited trad op als Due Diligence Provider voor FiscalNote Holdings.

FiscalNote Holdings, Inc. heeft de overname van Duddell Street Acquisition Corp. (NasdaqCM:DSAC) voltooid in een omgekeerde-fusietransactie op 29 juli 2022. FiscalNote begint op maandag 1 augustus 2022 met de handel op de New York Stock Exchange. Onder het Tickersymbool "NOTE".