Flight Centre Travel Group Limited (ASX:FLT) heeft een bindende overeenkomst gesloten voor de overname van Scott Dunn Ltd. op 31 januari 2023. De ondernemingswaarde van de transactie bedraagt AUD 211 miljoen. De overname zal worden gefinancierd via een volledig onderschreven institutionele plaatsing van AUD 180 miljoen en AUD 40 miljoen aan bestaande cash op de balans van FLT. In de 12 maanden eindigend op 31 december 2022 genereerde Scott Dunn een TTV van AUD 199 miljoen en een omzet van AUD 51 miljoen. Het bestaande managementteam van Scott Dunn is gehandhaafd en zal toezicht blijven houden op het bedrijf onder FLT's eigendom, zodat een business-as-usual aanpak wordt gehandhaafd. Aan de afronding van de overname zijn geen voorwaarden verbonden en deze zal naar verwachting vóór eind februari plaatsvinden. Voor Flight Centre wordt verwacht dat de transactie voor de 12 maanden eindigend op 30 juni 2023 pro forma een percentage van midden tien zal opleveren voor de winst per aandeel, vóór de realisatie van synergieën en het effect van eenmalige transactiekosten. George Weavil en Hannah Manning van Travers Smith LLP traden op als juridisch adviseur van Flight Centre Travel Group. PwC Corporate Finance LLP trad op als financieel adviseur van Flight Centre. James Goold, Martin Yells, Paolo Palmigiano en Liz Wilson van Taylor Wessing LLP traden op als juridisch adviseur van Inflexion Private Equity Partners en het managementteam van Scott Dunn. Harris Williams & Co. Ltd. trad op als financieel adviseur van Scott Dunn.

Flight Centre Travel Group Limited (ASX:FLT) heeft de overname van Scott Dunn Ltd. op 7 februari 2023 afgerond.