GENERALFINANCE S.P.A. (Alliance News) - Generalfinance Spa heeft aangekondigd dat het een contract heeft getekend voor de overname van ongeveer 96% van het kapitaal van Workinvoice Srl, een toonaangevende operator en pionier op de markt voor facturenhandel in Italië.
Workinvoice, een fintechbedrijf dat eind 2013 is opgericht door Matteo Tarroni, Ettore Decio en Fabio Bolognini, beheert het gelijknamige platform voor de handel in facturen www.workinvoice.it, waarmee bedrijven hun handelsvorderingen kunnen verkopen aan institutionele beleggers, en waarop sinds het begin van de activiteiten al meer dan 700 miljoen vorderingen zijn verhandeld.
Zoals het bedrijf in een notitie uitlegde, heeft de overname van Workinvoice een sterke strategische waarde omdat het bedrijf hiermee de activiteiten op het gebied van factuurverdiscontering en werkkapitaalfinanciering voor KMO's kan ontwikkelen door innovatieve digitale leenproducten en -diensten aan te bieden.
De transactie voorziet in een initiële vergoeding van EUR6,4 miljoen, waarvan EUR1,8 miljoen in contanten wordt betaald en EUR4,6 miljoen wordt afgewikkeld in nieuw uit te geven aandelen Generalfinance, de laatste gewaardeerd tegen een eenheidsprijs van EUR10,96.
Deze aandelen zullen worden uitgegeven in het kader van een kapitaalverhoging die is voorbehouden aan enkele aandeelhouders van Workinvoice, waaronder de oprichters Matteo Tarroni, Ettore Decio en de industriële partner Crif Spa, en die zal worden betaald door de inbreng van de aandelen Workinvoice die in hun bezit zijn.
Banco di Desio e della Brianza Spa zal naar verwachting ook deelnemen aan de transactie, door in te schrijven op een kapitaalverhoging in Workinvoice met een daaropvolgende omwisseling van het verworven belang in aandelen Generalfinance.
Voor Banco Desio streeft de transactie de doelstelling na om het aanbod van diensten en producten aan klanten in het Small Business segment uit te breiden, in lijn met de strategische drijfveren van het "Beyond 26" business plan, zoals vermeld in de vrijgegeven notitie.
Als onderdeel van de transactie worden twee extra prijscomponenten overwogen, gebaseerd op de doelstellingen die gezamenlijk zijn gedefinieerd in het businessplan 2024-2026 van Workinvoice: een eerste Earn Out die zal worden afgewikkeld in aandelen van Generalfinance, ten bedrage van EUR1,2 miljoen op basis van een vooraf gedefinieerde Ebitda-doelstelling, en een tweede Earn Out die naar eigen goeddunken van Generalfinance kan worden afgewikkeld, in aandelen of in contanten, tot een maximum van EUR3 miljoen, geparametriseerd op een hogere Ebitda-doelstelling.
De kapitaalverhoging ten dienste van de transactie zal daarom een maximale tegenwaarde hebben van ongeveer EUR8,7 miljoen.
Door Claudia Cavaliere, Alliance News verslaggever
Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
