Good Energy Group PLC (AIM:GOOD) is een voorwaardelijke bindende overeenkomst aangegaan voor de overname van Jps Renewable Energy Ltd voor £14,1 miljoen op 12 februari 2024. De Overname vindt plaats op een schuldenvrije, cashvrije basis voor een initiële vergoeding van £7,0 miljoen (de "Initiële Overname") met een verdere uitgestelde vergoeding van maximaal £6,75 miljoen, betaalbaar in contanten over een periode van twee jaar (de "Uitgestelde Overname"), afhankelijk van bepaalde prestatievoorwaarden. Samen bedraagt de totale maximale vergoeding £13,75 miljoen (de "Totale Overname"). De Initiële Vergoeding zal worden voldaan door een betaling van £3,7 miljoen in contanten bij voltooiing en door de toewijzing van 1.322.000 nieuwe gewone aandelen van elk 5 pence in de Onderneming (de "Overnameaandelen"). Een deel van de Overnameaandelen is geplaatst namens de verkopende aandeelhouders van JPS Group (de "Verkopers") via een verkopersplaatsing van 842.000 Overnameaandelen (de "Plaatsingsaandelen") tegen een prijs van 250 pence per Plaatsingsaandeel (de "Plaatsingsprijs"), wat een opbrengst van ongeveer £2,1 miljoen voor de Verkopers opleverde (de "Verkopersplaatsing"). De Plaatsingsprijs vertegenwoordigt een korting van 9,4 procent ten opzichte van de middenkoers van 276 pence op 9 februari 2024, zijnde de laatst mogelijke datum voorafgaand aan de datum van deze aankondiging. De resterende 480.000 Consideratieaandelen (de "Consideratieaandelen van de Verkopers") zullen worden gehouden door de Verkopers en zullen onderworpen zijn aan een lock-upperiode van twaalf maanden en ordelijke marketingovereenkomsten. Henry Reast en James Rudd van Investec Bank plc ("Investec") treedt op als financieel adviseur van Good Energy Group PLC, Joint Bookrunner en Joint Broker naast Canaccord Genuity Limited ("Canaccord") als Joint Bookrunner en Joint Broker in verband met de Plaatsing (samen de "Joint Bookrunners"). Amy Marshall, Ashish Pandey, Eva Trost, George Barrass en Oliver Marsh van PA Consulting hebben Good Energy geadviseerd, onder andere bij het due diligence onderzoek. Voltooiing van de Overname zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 13 februari 2024.

Good Energy Group PLC (AIM:GOOD) heeft de overname van Jps Renewable Energy Ltd op 12 februari 2024 afgerond.