De leningverstrekker uit de particuliere sector heeft zijn duurzaamheidsobligatie met een looptijd van drie jaar geprijsd tegen een rendement van 5,196% en heeft biedingen ter waarde van $300 miljoen geaccepteerd. De vijfjarige conventionele obligaties werden geprijsd op 5,180% en er werden biedingen geaccepteerd ter waarde van $450 miljoen.

De driejarige obligaties zijn geprijsd op 95 basispunten (bps) boven de driejarige rente op Amerikaanse schatkisten, terwijl de vijfjarige obligaties 108 bps boven de Amerikaanse rente liggen, beide lager dan de initiële verwachtingen van respectievelijk 125 bps en 140 bps.

De opbrengsten van de duurzaamheidstranche zullen worden gebruikt in overeenstemming met het duurzame financieringskader van de Indiase bank, terwijl de opbrengsten van de vijfjaars obligaties zullen worden gebruikt voor de financiering en uitbreiding van de buitenlandse filialen en dochterondernemingen van de bank en voor algemene bedrijfsdoeleinden.

De Regulation-S dollar notes krijgen een rating van Baa3 van Moody's en BBB- van S&P Ratings.

De obligaties zullen worden uitgegeven door het Gujarat International Finance Tech City filiaal van de bank.

Barclays, Bank of America, JP Morgan, MUFG en Standard Chartered zijn de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren en lead managers.