Het pond veranderde weinig ten opzichte van de dollar na vijf opeenvolgende dagelijkse stijgingen, maar de volatiliteit was laag in afwachting van Amerikaanse economische cijfers later in de sessie, die de verwachtingen voor het beleidspad van de Federal Reserve zouden kunnen beïnvloeden.

Beleggers waren nog steeds gefocust op de marktprijzen voor toekomstige renteverlagingen, nadat het pond vorige week de grootste winst in één week in 2024 boekte ten opzichte van de greenback.

Toenemende risicobereidheid na resultaten van chipmaker Nvidia en positieve onderzoeken naar de bedrijfsactiviteit, die de verwachting aanwakkerden dat de Britse economie begin 2024 uit haar oppervlakkige recessie zal komen, stimuleerden de Britse valuta.

Sterling steeg met 0,05% naar $1,2690. Ten opzichte van de euro was het vlak op 85,55.

Het pond blijft profiteren van de hoge korte rente, "evenals van de bescheiden betere economische gegevens die we recentelijk zien, in ieder geval in vergelijking met andere Europese landen," zei Roman Ziruk, senior marktanalist bij Ebury.

"De consensus binnen het Monetary Policy Committee (MPC) is dat de rente weliswaar het hoogste punt van de cyclus heeft bereikt, maar dat er weinig animo is voor onmiddellijke verlagingen en dat de eerste verlaging op zijn vroegst voor de zomer zal plaatsvinden," voegde hij eraan toe.

De geldmarkten houden volledig rekening met een eerste renteverlaging van de BoE in augustus, terwijl ze dezelfde maatregel van de Europese Centrale Bank en de Federal Reserve in juni buiten beschouwing laten -- volgens de FedWatch Tool van CME Group.

Kanselier Jeremy Hunt zal volgende week zijn begroting presenteren.

"De politieke druk op hem om belastingverlagingen door te voeren is enorm, ook al zal de fiscale ruimte van de regering in januari waarschijnlijk beperkter zijn dan verwacht," zegt Mujtaba Rahman, managing director Europa bij Eurasia Group.

"Om de belastingverlagingen te financieren, overwegen ambtenaren om nog meer te bezuinigen op de overheidsuitgaven; dit zou de uitdagingen op middellange termijn voor een nieuwe regering onder leiding van de Labour Party nog groter maken, die gedwongen zou worden om ofwel de belastingen te verhogen ofwel de bezuinigingen van de Tories waar te maken," voegde hij eraan toe.

De Britse oppositiepartij Labour ligt ver voor in de peilingen voor een nationale stemming die dit jaar wordt verwacht en won onlangs een verkiezing voor een nieuw parlementslid in de zuidwestelijke Engelse stad Kingswood, wat een klap betekende voor de regerende Conservatieven.