TAUFKIRCHEN/MUNICH (dpa-AFX) - Het defensie-elektronicaconcern Hensoldt wil defensiespecialist ESG uit München overnemen. Met de deal is maximaal 730 miljoen euro gemoeid, zo maakte het bedrijf dinsdagavond bekend in Taufkirchen. De transactie waardeert ESG op 675 miljoen euro plus mogelijk nog eens 55 miljoen euro. De aankoop van de systeemintegrator voor defensie en veiligheid wordt gefinancierd met een kapitaalverhoging van maximaal tien procent en een schuld van ongeveer 450 miljoen euro. Het aandeel Hensoldt, dat genoteerd staat aan de MDax, verloor woensdag rond het middaguur bijna twee procent.

In een eerste reactie schreef analist David Perry van de Amerikaanse bank JPMorgan dat Hensoldt verwacht dat de overname in 2026 een bescheiden bijdrage zal leveren aan de winst, die daarna tot 2028 zal toenemen. De afwezigheid van grootaandeelhouder Leonardo bij de kapitaalverhoging in verband met de aankoop zou een signaal kunnen zijn dat de Italianen hun belang in Hensoldt niet op lange termijn wilden behouden. Dit zou volgens de sectorexpert positief zijn voor Hensoldt vanwege de hogere free float.

De directie van Hensoldt wil een schuld aangaan van in totaal 450 miljoen euro om de overname te financieren. ESG is momenteel eigendom van investeringsmaatschappij Armira.

Hensoldt verwacht een jaarlijkse kostenbesparing van ongeveer 19 miljoen euro en er zou ook potentieel moeten zijn voor meer omzet door aanvullende verkopen. "De overname van ESG past perfect in onze algemene strategie en versnelt de ontwikkeling van Hensoldt", aldus Group CEO Thomas Müller volgens het persbericht. Hij ziet zijn bedrijf als "ideaal gepositioneerd" voor toekomstige uitdagingen.

Voor het lopende jaar verwachten de managers dat ESG een omzet zal genereren van ongeveer 330 miljoen euro. Voor de komende jaren wordt verwacht dat de omzet elk jaar met lage dubbele cijfers zal stijgen. De winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) zou dit jaar ongeveer 14 procent van de beoogde omzet moeten uitmaken.

Hensoldt hoopt dat de deal uiterlijk aan het einde van de eerste helft van 2024 wordt afgerond. De federale overheid en grootaandeelhouder Leonardo steunen het project, zo werd gemeld. Duitsland heeft een goede kwart van de aandelen van Hensoldt in handen via Kreditanstalt für Wiederaufbau.

De autoriteiten moeten hun goedkeuring nog geven./ngu/bek/nas/tav/mis