Hertz Global Holdings, Inc. (NasdaqGS:HTZ), dat haar balans wil versterken na een blunder met elektrische auto's, overweegt de verkoop van ten minste $700 miljoen aan gedekte schuld en een aanbod van converteerbare obligaties, volgens mensen met kennis van de zaak. De adviseurs van het autoverhuurbedrijf, JPMorgan Chase & Co. en Barclays Plc, zijn begonnen met het benaderen van potentiële investeerders over de uitgifte van de gedekte schuld, aldus een aantal mensen.

Er zijn nog geen definitieve beslissingen genomen en de omvang en andere voorwaarden van de financiering kunnen nog veranderen. Het nieuwe managementteam van Hertz, geleid door voormalig leidinggevende Gil West van Delta Air Lines Inc., werkt aan het verbeteren van de liquiditeit en activiteiten en het verlagen van de kosten. Een van de aandachtspunten is het van de hand doen van elektrische Tesla-voertuigen die het bedrijf kocht, maar ontdekte dat klanten ze niet wilden huren en dat de auto's hoge reparatiekosten hadden.

Het eeuwenoude bedrijf verbruikte 860 miljoen dollar in de laatste twee kwartalen, toen het aankondigde dat de inzet op elektrische voertuigen een rem op de winst was geworden. In april rapporteerde Hertz een verlies over het eerste kwartaal van $1,28 per aandeel, of $392 miljoen, wat bijna drie keer zo veel was als de analisten hadden verwacht. De problemen van Hertz komen voort uit de kosten, niet uit de inkomsten, en een mogelijke verkoop van schulden helpt om het tekort aan contanten op te vullen terwijl het bedrijf haar vlootproblemen oplost," aldus Jody Lody, Bloomberg.

aldus Jody Lurie, senior kredietanalist bij Bloomberg Intelligence. Vertegenwoordigers van Hertz, JPMorgan en Barclays weigerden commentaar te geven. Hertz aandelen sloten 4,5% lager op 6 juni 2024 na een daling van maar liefst 13% na Bloomberg's rapport.

Hertz's $1 miljard aan 5% obligaties met een looptijd tot 2029 daalden op 6 juni 2024 en bereikten een laagterecord van 61 cent, volgens het obligatiekoersrapportagesysteem Trace. Het bedrijf heeft per 31 maart $15,7 miljard aan schuld uitstaan. Hertz heeft financieringsopties onderzocht na het melden van het verlies in april, meldde Bloomberg News vorige week.