Vedanta heeft van Gujarat financiële en niet-financiële subsidies gekregen, onder meer op kapitaaluitgaven en goedkope elektriciteit, om de halfgeleiderfabrieken te bouwen, zei de eerste bron die van de zaak op de hoogte was.

Het project zal beeldscherm- en halfgeleiderfaciliteiten omvatten in de buurt van de grootste stad Ahmedabad in de westelijke deelstaat, voegde de bron eraan toe, en hij weigerde zijn naam te noemen in afwachting van een officiële aankondiging.

Bij het lobbyen voor stimuleringsmaatregelen had Vedanta gevraagd om 1000 acres (405 hectare) grond vrij van kosten op een pachtcontract van 99 jaar, en water en stroom tegen concessionele en vaste prijzen gedurende 20 jaar, meldde Reuters in april.

Een woordvoerder van Vedanta heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar, terwijl Foxconn niet onmiddellijk heeft gereageerd.

Een hoge ambtenaar van het departement voor wetenschap en technologie van Gujarat, en een andere in het kabinet van premier Bhupendrabhai Patel, weigerden commentaar te geven.

Een aankondiging wordt deze week verwacht met een formele ondertekening van een memorandum van overeenstemming tussen de twee partijen, die waarschijnlijk zal worden bijgewoond door ambtenaren van Patel en Vedanta, voegde de bron eraan toe.

Andere regio's, waaronder India's rijkste staat Maharashtra in het westen en Telangana en Karnataka in het zuiden, waren ook in de running om als gastheer te dienen voor het megaproject van Vedanta-Foxconn.

Maar in de laatste onderhandelingsronde van de laatste weken heeft Gujarat Maharashtra voor laten gaan.

De Indiase markt voor halfgeleiders zal tegen 2026 naar schatting 63 miljard dollar bedragen, tegenover 15 miljard dollar in 2020, aldus de regering.

Het grootste deel van de wereldproduktie van chips is beperkt tot een paar landen zoals Taiwan en laatkomer India lokt nu actief bedrijven om "een nieuw tijdperk in te luiden in de produktie van elektronica", terwijl het zoekt naar manieren om naadloze toegang tot chips te krijgen.

Vedanta, een conglomeraat van olie en metalen, besloot in februari om te diversifiëren in chipfabricage en vormde de joint venture met Foxconn.