Mars, Incorporated is overeengekomen om Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) over te nemen van een groep verkopers en anderen voor ongeveer £520 miljoen op 16 november 2023. Elke aandeelhouder van Hotel Chocolat zal het recht hebben om 3,75 pence in contanten te ontvangen voor elk aandeel van Hotel Chocolat en 1 rollover-aandeel gelijk aan 30%. De overname zal worden uitgevoerd door middel van een scheme of arrangement. De vergoeding zal naar verwachting worden gefinancierd uit bestaande liquide middelen van Mars of gelieerde ondernemingen. Mars verwacht dat de leden van de Raad van Bestuur van Hotel Chocolat Group plc met ingang van de effectieve datum hun functie als directeur van Hotel Chocolat zullen neerleggen.

Mars heeft toezeggingen en steunbetuigingen ontvangen van aandeelhouders van Hotel Chocolat met betrekking tot 95.753.759 aandelen van Hotel Chocolat, die in totaal ongeveer 69,6% van het bestaande geplaatste gewone aandelenkapitaal van Hotel Chocolat vertegenwoordigen. De Directeuren van Hotel Chocolat zijn van plan om de aandeelhouders van Hotel Chocolat unaniem aan te bevelen om vóór de regeling te stemmen. De regeling is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Hotel Chocolat tijdens de Algemene Vergadering en de Vergadering van de Rechtbank, goedkeuring van derde partijen en regelgevende instanties en de goedkeuring van de regeling door de Rechtbank. De regeling zal naar verwachting van kracht worden in het eerste kwartaal van 2024. Vanaf 14 december 2023 zal het Scheme naar verwachting van kracht worden op of rond 24 januari 2024 en de Long-Stop datum op 17 mei 2024. Vanaf 17 januari 2024 is de Transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Hotel Chocolat. Op 23 januari 2024 heeft het Hooggerechtshof in Engeland en Wales het Scheme bekrachtigd.

Laurence Hopkins, Imran Ansari, Mae Wang en Stuart Wright van Morgan Stanley traden op als financieel adviseur van Mars. William Lawes, Davin Staats, Fariza Steel en Adam Blin van Lazard traden op als onafhankelijk financieel adviseur van Hotel Chocolat. Dru Danford, Tim Medak, Ed Thomas, Matt Hogg en Miquela Bezuidenhoudt van Liberum traden op als co-financieel adviseur, voorgedragen adviseur van Hotel Chocolat. Piers Prichard Jones en Victoria Sigeti van Freshfields Bruckhaus Deringer LLP treden op als juridisch adviseur van Mars en Gavin Davies en Caroline Rae van Herbert Smith Freehills LLP treden op als juridisch adviseur van Hotel Chocolat in verband met de regeling. Deepti Kulkarni, Cory Trio, Rachel Nixon, Laura Kim, Lindsay Brewer, Brian Kelly en Katharina Ewert van Covington & Burling LLP traden op als juridisch adviseur en due diligence-adviseurs van Mars, Incorporated.

Mars, Incorporated voltooide de overname van Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) van een groep verkopers en anderen op 25 januari 2024. Ongeveer 75,8 procent van de Hotel Chocolat Aandelen waarvoor een geldige keuze werd gemaakt, zullen worden omgeruild voor Rollover Aandelen, waarbij de vergoeding voor de overblijvende Hotel Chocolat Aandelen in contanten zal worden betaald in het kader van het Bod in contanten.