IMPAX ENVIRONMENTAL MARKETS PLC (Alliance News) - Impax Environmental Markets PLC zei donderdag dat het met succes onderhands geplaatste obligaties ter waarde van EUR60 miljoen heeft uitgegeven in drie tranches, als onderdeel van zijn structurele schuldstrategie voor de lange termijn.
De in Londen gevestigde milieu-investeringstrust zei dat de eerste tranche van EUR20 miljoen zal vervallen op 1 september 2030 met een variabele coupon van Euribor plus 1,35%. De tweede tranche van EUR30 miljoen vervalt op 1 september 2033 met een vaste coupon van 4,48%, terwijl de laatste tranche van EUR10 miljoen vervalt op 1 september 2035 met een vaste coupon van 4,63%.
De opbrengsten zullen worden gebruikt om opgenomen schulden van USD32,2 miljoen en GBP25 miljoen terug te betalen, aldus Impax Environmental, die werden verstrekt door Bank of Nova Scotia in Londen en vervallen op 6 september.
Impax Environmental zei dat de financieringsdatum naar verwachting 1 september zal zijn, met halfjaarlijks te betalen rente. Impax Environmental zei dat de combinatie van vaste en variabele rente "aantrekkelijk is in de huidige marktomstandigheden" en de prestaties op lange termijn zou moeten verbeteren.
"Het gebruik van structurele schuld met als doel het verbeteren van het rendement voor aandeelhouders is een belangrijk voordeel van de investment trust-structuur," zei voorzitter Glen Suarez.
"Deze financiering biedt aantrekkelijk schuldkapitaal voor de lange termijn dat nog vele jaren ten voordele van de aandeelhouders kan worden ingezet en komt op een moment dat het bestuur en de manager van mening zijn dat de waardering van de portefeuille gearing wenselijk maakt."
Aandelen Impax Environmental noteerden donderdagochtend in Londen vlak op 417,00 pence per stuk.
Door Greg Rosenvinge, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
