Het Indonesische kunstmestbedrijf PT Pupuk Kalimantan Timur, of Pupuk Kaltim, is in gesprek om de kunstmestactiviteiten van het Australische Incitec Pivot Ltd over te nemen, aldus twee bronnen die bekend zijn met de zaak.

Pupuk Kaltim, de grootste producent van ureum kunstmest in Zuidoost-Azië, heeft Citi in de arm genomen om advies te geven over de mogelijke overname, zei een van de bronnen, die niet bij naam genoemd wilde worden omdat de zaak privé is.

Incitec Pivot heeft vanaf maandag een marktwaarde van A$5,73 miljard ($3,86 miljard). Het bedrijf met het hoofdkantoor in Southbank, Victoria, produceert en verdeelt meststoffen en explosieven en heeft volgens haar website meer dan 5.800 werknemers in dienst. Eén analist zei dat de kunstmestactiviteiten ongeveer $1,2 miljard waard zouden kunnen zijn.

Het overleg is nog gaande en er is nog geen definitieve beslissing genomen over de zaak, zo voegden de bronnen eraan toe.

De woordvoerder van Incitec vertelde Reuters in antwoord op een vraag op maandag dat het bedrijf geen verdere commentaar geeft dan een verklaring die het op 12 juli uitbracht en waarin stond dat het "een aantal benaderingen heeft ontvangen voor de mogelijke overname van zijn meststoffendivisie".

Pupuk Kaltim en Citi weigerden commentaar te geven.

De gesprekken komen op een moment dat Pupuk Kaltim aan het uitbreiden is. Het in Kalimantan gevestigde bedrijf kondigde in maart aan dat het van plan was om minstens $1 miljard te investeren om de capaciteit te vergroten en een natriumcarbonaatfabriek op te zetten.

Het bedrijf plant ook een beursgang in eigen land die ongeveer $500 miljoen zou kunnen opbrengen, zo vertelden bronnen in januari aan Reuters.

Pupuk Kaltim heeft 13 fabrieken, waaronder vijf ammoniakfabrieken met een capaciteit van 2,74 miljoen ton per jaar en vijf ureumfabrieken die 3,43 miljoen ton per jaar produceren, zo blijkt uit de website.

Incitec wordt geconfronteerd met verzet van investeerders tegen plannen om zijn explosievenproductiebedrijf, Dyno Nobel, af te splitsen door middel van een aparte beursnotering om de groei in de explosieven- en kunstmestactiviteiten te versnellen.

Vorige maand kondigde het bedrijf het ontslag aan van chief executive officer en managing director Jeanne Johns.

De aandelen van het bedrijf zijn tot nu toe met 21,5% gedaald. Zwakke prestaties van de meststoffensector door een daling van de grondstofprijzen en ongunstige weersomstandigheden wogen op de winst van het bedrijf in het eerste halfjaar. ($1 = 1,4846 Australische dollar) (Verslaggeving door Yantoultra Ngui in Singapore en Scott Murdoch in Sydney; aanvullende rapportage door Fransiska Nangoy in Jakarta; bewerking door Kane Wu, Kirsten Donovan)