Panopto, Inc. heeft op 5 juni 2022 een voorstel gedaan om 93,1% belang in Kaltura, Inc. (NasdaqGS:KLTR) te verwerven voor ongeveer $360 miljoen. Als onderdeel van het voorstel heeft Panopto een herzien voorstel gestuurd om Kaltura te verwerven tegen een aankoopprijs in de orde van $2,75 - $3 per aandeel in contanten. Het bestuur van Kaltura heeft besloten ons herziene voorstel af te wijzen zonder een zinvolle dialoog aan te gaan. Panopto blijft zich inzetten om een transactie tussen onze twee bedrijven na te streven. Op 28 juli 2022 heeft Panopto een herzien voorstel gestuurd om Kaltura te verwerven tegen een aankoopprijs van $3 per aandeel in contanten. K1 en Panopto zullen de transactie financieren met eigen vermogen van één of meer van K1's geëngageerde kapitaalinvesteringsfondsen. K1 en Panopto kunnen proberen schuldfinanciering veilig te stellen vóór het sluiten van de Transactie, wij zullen geen financieringsvoorwaarde eisen als deel van de Transactie. Bijgevolg zou Panopto hopen dat de Raad van Bestuur van Kaltura met ons over ons herzien voorstel in gesprek zou gaan. De transactie is onder voorbehoud van een bevredigende voltooiing van de confirmatieve due diligence en de goedkeuring van haar investeringscomité, Panopto heeft alle vereiste interne goedkeuringen voor de transactie verkregen. De transactie zal onderworpen zijn aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder (i) de ontvangst van alle nodige overheidsgoedkeuringen die vereist zijn om de transactie te voltooien; en (ii) de ontvangst van goedkeuring door de aandeelhouders van Kaltura. Er zijn of zullen geen bijkomende goedkeuringen nodig zijn om de transactie te voltooien. De Raad van Bestuur van Panopto en het Investeringscomité van K1 Investment Management, LLC hebben ons unaniem toestemming gegeven om de aan de aandeelhouders van Kaltura geboden vergoeding aanzienlijk te verhogen in een poging om snel tot een definitieve overeenkomst te komen. Crosslake, Alix Partners, Macquarie Capital en Kirkland & Ellis LLP traden op als due diligence-leveranciers voor Panopto. Macquarie Capital (USA) trad op als financieel adviseur voor Panopto. Kirkland & Ellis LLP trad op als juridisch adviseur voor Panopto.

Panopto, Inc. heeft de overname van 93,1% belang in Kaltura, Inc. (NasdaqGS:KLTR) op 2 september 2022 geannuleerd. Kaltura heeft, na een zorgvuldig en grondig onderzoek uitgevoerd in overleg met haar onafhankelijke financiële en juridische adviseurs, unaniem besloten dat het eerder bekendgemaakte niet-bindende, ongevraagde voorstel ontvangen van Panopto tegen een aankoopprijs van $3,00 per aandeel in contanten, Kaltura aanzienlijk onderwaardeert en daarom niet in het beste belang van de aandeelhouders is.