Kermode Resources Ltd. vordert de intentieverklaringen voor de COPPER KING, de STAR OF THE WEST, en de BLACK BEAR BC projecten tot voltooiing door voor elk project een eigendomsoptie-overeenkomst te initiëren, onder voorbehoud van definitieve goedkeuring door de Raad van Bestuur van KLM. KLM kan 100% eigendom verwerven van elk project volgens de onderstaande voorwaarden als drie afzonderlijke transacties. De directie is van mening dat de transacties geen goedkeuring van de regelgevende instanties behoeven.

Elke transactie is een afzonderlijke overeenkomst en geen van de tegenpartijen bij een van de drie transacties is een insider van KLM of een niet-arms length party. Het BLACK BEAR BC PROJECT werd eerder aangekondigd op 10 augustus 2022, en omvat één claim met een totale oppervlakte van 487 hectare. De optieprijs omvat contante betalingen van $12.000 ($1.000 per maand) in het eerste jaar; dan $24.000 ($2.000 per maand) in het tweede jaar; en $36.000 ($3.000 per maand) in het derde jaar om onmiddellijk te beginnen.

Het eigendom zou voor 100% aan KLM toekomen wanneer KLM het derde jaar betaalt. Er zijn geen te betalen aandelen en geen royalty- of verkoopdeelnamerechten. Het STAR OF THE WEST BC PROJECT werd eerder aangekondigd op 8 augustus 2022, en omvat zes claims met een totale oppervlakte van 1.136 hectare.

De optieprijs omvat twee componenten: (1) een Net Smelter Return royalty van 5% met een buy-down van $5M waarbij elke 1% op elk moment naar goeddunken van de koper voor $1M van de verkopers gekocht kan worden; en (2) een verkoopdeelnamerecht van 50% van de bruto-opbrengst van elke toekomstige transactie als KLM het eigendom in de komende vijf jaar verkoopt. Het eigendom zou voor 100% aan KLM toekomen wanneer KLM de royalty-overeenkomst registreert, op elk moment naar eigen goeddunken van KLM na de afsluiting. Er zijn geen contant geld of aandelen te betalen.

Het COPPER KING BC PROJECT werd eerder aangekondigd op 4 augustus 2022, en omvat vijf claims met een totale oppervlakte van 1.136 hectare. De optieprijs omvat twee componenten: (1) een Net Smelter Return royalty van 5% met een buy-down van $5M waarbij elke 1% op elk moment naar goeddunken van de koper voor $1M van de verkopers gekocht kan worden; en (2) een Sales Participation Right van 50% van de bruto-opbrengst van elke toekomstige transactie als KLM het bezit in de komende vijf jaar verkoopt. Het eigendom zou voor 100% aan KLM toekomen wanneer KLM de royalty-overeenkomst registreert, op elk moment naar eigen goeddunken van KLM na de afsluiting.

Er zijn geen contant geld of aandelen te betalen.