Kitron ASA (OB:KIT) heeft een overeenkomst gesloten om BB Electronics A/S van externe investeerders en management over te nemen voor DKK 600 miljoen op 20 december 2021. De overnameprijs is op schuld- en cashvrije basis (ondernemingswaarde). De overname omvat alle activiteiten en activa van BB Electronics, onder meer in Denemarken, Tsjechië en China. Kitron heeft een termijnleningfaciliteit afgesloten bij DNB Bank ASA, beschikt over doorlopende kredietfaciliteiten en heeft bindende aanbiedingen ontvangen voor schuldfinanciering van de overname. Kitron verwacht te zijner tijd voorafgaand aan de closing overeenkomsten te sluiten voor relevante schuldfinanciering van de overname en kan ook aandelenfinanciering overwegen in verband met de financiering van de overname. Er zijn geen financieringsvoorwaarden verbonden aan de overname. BB Electronics had per 30 september 2021 een nettoschuld van DKK 54,2 miljoen. Management resources zullen aan Kitron worden toegevoegd en een winstgevende bijdrage aan Kitron wordt verwacht vanaf dag 1 na afronding. De transactie is afhankelijk van de gebruikelijke afsluitvoorwaarden en zal naar verwachting in januari 2022 worden afgerond. Door de toevoeging van hoogwaardige, langetermijninkomsten zorgt de transactie voor een verdere diversificatie van Kitrons kasstromen en versterkt zij Kitrons vermogen om verdere groei te versnellen. Sparebank 1 Markets AS treedt op als financieel adviseur en Advokatfirmaet Selmer AS als juridisch adviseur van Kitron. Daarnaast is Ernst&Young ingeschakeld om de financiële due diligence uit te voeren, en Bird&Bird heeft de juridische due diligence uitgevoerd in Denemarken, Tsjechië en China. Kitron ASA (OB:KIT) heeft op 10 januari 2022 de overname van BB Electronics A/S van externe investeerders en management afgerond.