L'Oréal zit in een horizontale trading range. Als het aandeel aan de onderkant van deze range handelt, kunnen nieuwe long posities worden ingenomen.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● Volgens Refinitiv is de ESG-score van het bedrijf goed in vergelijking met zijn sector.
Sterke punten
● De groep genereert hoge marges en heeft daardoor een zeer hoge winstgevendheid.
● De onderneming profiteert van een zeer solide financiële positie gezien haar nettokaspositie en marges.
● De zichtbaarheid in verband met de activiteit van de Groep lijkt relatief goed te zijn, gezien de kleine verschillen in de schattingen van de verschillende analisten.
Zwakke punten
● De waardering van de groep in termen van winstmultiples lijkt relatief hoog. De onderneming betaalt zichzelf momenteel namelijk 32.94 maal de verwachte nettowinst per aandeel voor het lopende jaar terug.
● Op basis van de huidige aandelenkoersen heeft de onderneming een bijzonder hoog waarderingsniveau in termen van ondernemingswaarde.
● In verhouding tot de waarde van haar materiële vaste activa lijkt de waardering van de onderneming betrekkelijk hoog.
● De onderneming wordt hoog gewaardeerd dankzij de kasstromen die door haar activiteiten worden gegenereerd.
L'Oréal is wereldwijd het grootste cosmeticaconcern. De groep biedt producten voor huidverzorging (39,9% van de omzet), make-upproducten (19,7%), haarverzorging (15,4%), parfums (12,6%), haarkleurmiddelen (8,3%) en andere (4,1%). De omzet per productfamilie wordt als volgt onderverdeeld:
- consumentencosmetica (36,9%): merken L'Oréal Paris, Garnier, Maybelline New York, NYX Professional Makeup, Essie Niely, Dark and Lovely, Mixa, MG en Carol's Daughter;
- luxe cosmetica (36,2%): Lancôme, Kiehl's, Giorgio Armani Beauty, Yves Saint Laurent Beauté, Biotherm, Helena Rubinstein, Shu Uemura, IT Cosmetics, Urban Decay, Ralph Lauren, Mugler, Viktor&Rolf, Valentino, Azzaro, Prada, Takami, A?sop, enz.;
- actieve cosmetica (15,6%): La Roche-Posay, Vichy, CeraVe, SkinCeuticals, Skinbetter Science, enz.;
- professionele producten (11,3%): L'Oréal Professionnel, Kérastase, Redken, Matrix en PureOlogy.
De verkoop van de producten wordt verzorgd door grootwinkelbedrijven en door middel van postorderverkoop, selectieve distributie, kapsalons en apotheken.
Eind 2023 heeft L'Oréal 37 productiesites over de hele wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Europa (31,6%), Noord-Amerika (27%), Noord-Azië (25,9%), Azië-Stille Oceaan-Midden-Oosten-Afrika (8,4%) en Latijns-Amerika (7,1%).
L'ORÉAL 
