Het Zuid-Koreaanse LG Electronics wil tot $1 miljard ophalen met een deal in dollarobligaties, aldus drie bronnen met directe kennis van de zaak.

Het bedrijf heeft investeringsbanken gemandateerd om te werken aan een 3-jaars en 5-jaars dollarobligatiedeal, volgens een term sheet die Reuters donderdag heeft gezien.

De bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat ze vertrouwelijke informatie bespreken.

LG Electronics gaf niet onmiddellijk commentaar.

De initiële prijsindicatie voor de 3-jaars obligatie was 135 basispunten boven 3-jaars Treasuries en voor de 5-jaars obligatie 150 basispunten boven 5-jaars Treasuries.

Het bedrijf is van plan om het geld uit de 3-jaars obligatie te gebruiken voor algemene activiteiten, waaronder investeringen en herfinanciering van aflopende schulden, zo bleek uit de term sheet.

De obligatie met een looptijd van vijf jaar is een duurzame obligatie en de opbrengsten zullen worden besteed aan groene en sociale projecten.

LG Electronics zei vorig jaar dat het van plan is om een wereldwijd top 10 bedrijf in voertuigonderdelen te worden door de inkomsten tegen 2030 meer dan te verdubbelen tot 20 biljoen won. Het bedrijf is ook van plan om zijn serviceplatforms te versterken voor zijn huishoudelijke apparaten en tv-activiteiten die terugkerende winsten genereren, zoals media-abonnementen en verhuur. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney en Joyce Lee in Seoul; Bewerking door Himani Sarkar en Edwina Gibbs)