Mahanagar Telephone Nigam Ltd en Bharat Sanchar Nigam Ltd zijn voornemens in totaal 193,56 miljard Indiase roepies op te halen via door de overheid gegarandeerde obligaties, aldus de bankiers.

MTNL wil in november 109,10 miljard roepies ophalen. Het bedrijf gaat volgende week op zoek naar biedingen en zal dinsdag bankiers en investeerders ontmoeten, aldus de bankiers.

Het telecombedrijf wil obligaties uitgeven met een looptijd van 10 jaar en een halfjaarlijkse coupon, vergelijkbaar met de prijs van staatsobligaties.

MTNL en BSNL ontvingen beide de staatsgarantie om respectievelijk 109,10 miljard roepies en 84,46 miljard roepies op te halen in het lopende boekjaar, zei de regering in september.

Ondanks de garantie kan de spread op staatsobligaties deze keer groter worden.

"De bedrijven moeten deze keer misschien een hoger rendement betalen omdat de markt niet zo gunstig is", aldus een van de bankiers, die eraan toevoegde dat de bedrijven wordt aangeraden hun leningen te spreiden.

MTNL had in augustus gezegd dat het van plan is staatsgaranties uit te geven ter waarde van 175,770 miljard roepies en dat het de opbrengst zou gebruiken om oudere obligaties en bankleningen af te lossen.

De laatste keer dat MTNL de obligatiemarkt aanboorde was in oktober-december 2020, toen het in totaal ongeveer 65 miljard roepies ophaalde via twee obligatie-emissies met staatsgarantie op 10 jaar tegen een halfjaarlijkse coupon van 6,85% en 7,05%.

Ondertussen zou BSNL eind november of begin december ook een obligatie-emissie met een looptijd van 10 jaar kunnen lanceren, aldus bankiers.

De onderneming had in september 2020 85 miljard roepies opgehaald via obligaties met een looptijd van 10 jaar en een halfjaarlijkse coupon van 6,79%. ($1 = 82,6850 Indiase roepies)