Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

In de stroom van belangrijke macromomenten van deze week wereldwijd zijn tekenen van een lichte verzwakking van de Amerikaanse arbeidsmarkten een beetje onder de radar gebleven - maar vrijdag zal het bovenaan de agenda staan.

Als een afkoelende banenmarkt de Federal Reserve waarschuwt om niet te lang te wachten met het verlagen van de rentetarieven, dan kunnen stijgende ontslagen, werkloze aanvragen en dalende vacatures deels verantwoordelijk zijn voor de nieuwe opwinding in aandelen.

De loonsom in februari zal naar verwachting met 200.000 banen zijn gestegen, nadat er in januari 353.000 banen bijkwamen, en het werkloosheidscijfer bleef waarschijnlijk steken op slechts 3,7%.

De stemming is weer goed op Wall Street na een wankele start van de week en de futures stonden weer hoger in de aanloop naar het rapport.

Zowel de S&P500 als de Nasdaq stegen donderdag met meer dan 1% elk naar nieuwe records, nadat Fed-voorzitter Jerome Powell zijn getuigenis in de Senaat herhaalde en duidelijk knikte naar renteverlagingen in het verschiet naarmate de centrale bank er meer vertrouwen in krijgt dat ze de inflatie weer in haar doosje heeft.

"Als we dat vertrouwen krijgen -- en we zijn er niet ver vandaan -- zal het gepast zijn om te beginnen met het terugschroeven van het restrictieniveau, zodat we de economie niet in een recessie duwen."

De boodschap was genoeg om alle resterende twijfels op de futuresmarkten weg te nemen dat de Fed nu al in juni zal gaan snijden en dit jaar tot 95 basispunten versoepeling zal geven. Treasuries werden ondersteund, zelfs in de aanloop naar een nieuwe zware week van schuldverkopen, en de 10-jaarsrente bereikte dieptepunten in een maand.

En na haar laatste beleidsupdate op donderdag staat de Europese Centrale Bank nu ook vast op een renteverlaging in juni - nu de haviken toegeven dat versoepeling nu noodzakelijk is en zelfs nu sommige van haar meer dovistische leden aandringen op een verruiming volgende maand al.

Francois Villeroy de Galhau, hoofd van de Banque de France, zei dat een renteverlaging in het voorjaar zou moeten plaatsvinden, wat volgens hem "van april tot 21 juni" was.

"De kans neemt toe dat we mogelijk nog voor het zomerreces een renteverlaging zullen zien," zei de normaal gesproken hardline Bundesbank-baas Joachim Nagel vrijdag.

Het vooruitzicht dat de ECB voorloopt op de Fed hield de euro vrijdag enigszins in bedwang, maar de dollar is over het algemeen een slachtoffer van de toegenomen versoepelingsverwachtingen en zijn index bereikte het laagste punt sinds medio januari.

Dat komt vooral omdat de Bank of Japan in de tegenovergestelde richting gaat - waarschijnlijk deze maand al haar superloose monetaire beleid verkrappen en de yen naar het hoogste niveau in vijf weken sturen.

Te midden van een reeks persgeruchten en officiële verklaringen deze week, zeiden bronnen bij Reuters op vrijdag dat een groeiend aantal beleidsmakers van de BOJ warm liep voor het idee om de negatieve rente in maart te beëindigen, omdat de jaarlijkse loonronde robuust lijkt te worden.

Maar ze voegden eraan toe dat sommigen nog steeds aandringen op uitstel tot april om te wachten op de "tankan" enquête over het ondernemerssentiment van volgende maand en het rapport van de regionale filiaalmanagers van de bank over de loonvooruitzichten.

Na de tegenslag van donderdag maakte de Japanse Nikkei-aandelenindex echter korte metten met de speculatie en steeg met 0,2%.

Ook in China stegen de aandelen, aangemoedigd door de positieve handelscijfers van deze week en doordat de effectenregulator van het land beloofde kleine beleggers te beschermen door wangedrag op de markt hard aan te pakken en de kwaliteit van beursgenoteerde bedrijven te verbeteren.

En op vrijdag meldde Bloomberg dat China bezig is om meer dan $27 miljard op te halen voor zijn grootste chipfonds tot nu toe om de ontwikkeling van geavanceerde technologieën te versnellen als tegenwicht tegen een Amerikaanse campagne om de opkomst van China te dwarsbomen.

Elders in de politiek zette president Joe Biden eind donderdag zijn pleidooi voor herverkiezing uiteen in een vurige State of the Union-toespraak waarin hij Donald Trump beschuldigde van het bedreigen van de democratie, het buigen voor Rusland en het torpederen van een wetsvoorstel om de Amerikaanse immigratieproblemen aan te pakken.

In het bedrijfsnieuws waren de geluiden vannacht meer gemengd.

Broadcom zei dat het dit jaar $10 miljard aan inkomsten verwacht uit chips die gerelateerd zijn aan kunstmatige intelligentie, maar de aandelen daalden nadat de prognose van het techbedrijf voor het hele jaar geen indruk maakte op beleggers. Kleinere rivaal Marvell Technology voorspelde inkomsten die onder de marktverwachtingen lagen, waardoor het aandeel meer dan 6% daalde in de uitgebreide handel.

Er was beter nieuws voor de noodlijdende New York Community Bank, waarvan de aandelen opkrikten nadat het bedrijf zei dat er interesse is van niet-bancaire bieders voor sommige van haar leningen en volgende maand een nieuw bedrijfsplan zal schetsen.

En in Europa overtrof Novo Nordisk donderdag Tesla in marktwaardering nadat de maker van het populaire afslankmedicijn Wegovy positieve onderzoeksgegevens had aangekondigd voor een langverwacht nieuw medicijn tegen zwaarlijvigheid.

Belangrijke agendapunten die later op vrijdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * US Feb employment report, Canada Feb employment report * New York Federal Reserve President John Williams