Financiën Microsoft Corporation

Aandelen

MSFT

US5949181045

Software

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 28-11-2023			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
382,70 ^USD	+1,08%		+2,58%	+59,58%

28/11	OpenAI zal Microsoft en andere investeerders naar verwachting geen bestuurszetel aanbieden- The Information	RE
28/11	OPENAI ZAL NAAR VERWACHTING MICROSOFT EN ANDERE INVESTEERDERS GEEN BESTUURSZETEL...	RE

Totale waarde

Start boekjaar : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	1 026 511	1 543 306	2 040 304	1 920 840	2 532 081	2 813 929	-	-
Bedrijfswaarde ¹	964 870	1 470 106	1 968 116	1 865 864	2 468 056	2 755 733	2 712 012	2 661 404
Koers/winst-verhouding	26,5x	35,3x	33,7x	26,6x	35,2x	34,3x	29,8x	25,1x
Dividendrendement	1,37%	1,00%	0,83%	0,97%	-	0,77%	0,84%	0,93%
Marktkapitalisatie/omzet	8,16x	10,8x	12,1x	9,69x	11,9x	11,6x	10,2x	8,89x
Bedrijfswaarde/omzet	7,67x	10,3x	11,7x	9,41x	11,6x	11,3x	9,80x	8,41x
Bedrijfswaarde/EBITDA	17,7x	22,4x	24,1x	19,1x	23,8x	22,9x	19,5x	16,2x
Bedrijfswaarde/FCF	25,2x	32,5x	35,1x	28,6x	41,5x	41,8x	34,3x	27,9x
FCF Yield	3,97%	3,08%	2,85%	3,49%	2,41%	2,39%	2,92%	3,59%
Price to Book	10,0x	13,0x	14,3x	11,5x	12,3x	10,4x	8,35x	6,53x
Aantal aandelen (in duizenden)	7 662 818	7 583 440	7 531 575	7 479 033	7 435 488	7 432 262	-	-
Referentieprijs ²	134	204	271	257	341	383	383	383
Datum van publicatie	07/18/19	07/22/20	07/27/21	07/26/22	07/25/23	-	-	-

¹USD in miljoenen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Start boekjaar : Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	125 843	143 015	168 088	198 270	211 915	242 955	276 723	316 482
EBITDA ¹	54 641	65 755	81 602	97 843	103 555	120 364	139 000	164 713
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	42 959	52 959	69 916	83 383	89 694	103 305	118 075	137 356
Operationele Marge	34,1%	37,0%	41,6%	42,1%	42,3%	42,5%	42,7%	43,4%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	43 688	53 036	71 102	83 716	89 311	102 237	117 211	136 864
Nettowinst (verlies) ¹	39 240	44 281	61 271	72 738	72 361	83 148	95 275	111 472
Nettomarge	31,2%	31,0%	36,5%	36,7%	34,1%	34,2%	34,4%	35,2%
WPA ²	5,06	5,76	8,05	9,65	9,68	11,2	12,9	15,2
Free Cash Flow ¹	38 260	45 234	56 118	65 149	59 475	65 910	79 059	95 531
FCF-marge	30,4%	31,6%	33,4%	32,9%	28,1%	27,1%	28,6%	30,2%
Kasstroomconversie (ebitda)	70,0%	68,8%	68,8%	66,6%	57,4%	54,8%	56,9%	58,0%
Kasstroomconversie (nettowinst)	97,5%	102%	91,6%	89,6%	82,2%	79,3%	83,0%	85,7%
Dividend per aandeel ²	1,84	2,04	2,24	2,48	-	2,93	3,20	3,55
Datum van publicatie	18/07/19	22/07/20	27/07/21	26/07/22	25/07/23	-	-	-

¹USD in miljoenen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Start boekjaar : Juni	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	46 152	45 317	51 728	49 360	51 865	50 122	52 747	52 857	56 189	56 517	61 026	60 832	64 599	64 875	68 789
EBITDA ¹	22 439	23 450	25 743	24 137	24 513	24 308	25 218	25 901	28 128	30 816	30 450	29 493	31 080	34 233	35 063
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	19 095	20 238	22 247	20 364	20 534	21 518	21 570	22 352	24 254	26 895	25 942	24 506	25 976	28 301	28 978
Operationele Marge	41,4%	44,7%	43,0%	41,3%	39,6%	42,9%	40,9%	42,3%	43,2%	47,6%	42,5%	40,3%	40,2%	43,6%	42,1%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	19 405	20 524	22 515	20 190	20 487	21 572	20 339	22 673	24 727	27 284	25 420	23 941	25 337	27 812	28 668
Nettowinst (verlies) ¹	16 458	20 505	18 765	16 728	16 740	17 556	16 425	18 299	20 081	22 291	20 555	19 413	20 558	22 673	23 255
Nettomarge	35,7%	45,2%	36,3%	33,9%	32,3%	35,0%	31,1%	34,6%	35,7%	39,4%	33,7%	31,9%	31,8%	34,9%	33,8%
WPA ²	2,17	2,71	2,48	2,22	2,23	2,35	2,20	2,45	2,69	2,99	2,75	2,60	2,76	3,08	3,12
Dividend per aandeel ²	0,56	0,62	0,62	0,62	0,62	0,68	0,68	0,68	-	-	0,75	0,75	0,75	0,82	0,82
Datum van publicatie	27.07.21	26.10.21	25.01.22	26.04.22	26.07.22	25.10.22	24.01.23	25.04.23	25.07.23	24.10.23	-	-	-	-	-

¹USD in miljoenen²USD

Geschatte gegevens

Balans

Start boekjaar : Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	61 641	73 200	72 188	54 976	64 025	58 196	101 917	152 524
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	38 260	45 234	56 118	65 149	59 475	65 910	79 059	95 531
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	42,4%	40,1%	47,1%	47,2%	38,8%	34,0%	31,1%	30,0%
Eigen vermogen ¹	92 524	110 317	130 146	154 265	186 383	244 876	306 556	371 292
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	14,4%	15,1%	19,3%	20,8%	35,1%	18,2%	17,5%	18,7%
Totale activa ¹	272 703	293 934	317 545	349 309	206 038	456 190	543 850	595 873
Nettoactief per aandeel ²	13,4	15,6	18,9	22,3	27,7	36,9	45,8	58,6
Cashflow per aandeel ²	6,73	7,90	10,1	11,8	11,7	14,3	18,3	18,9
Capex ¹	13 925	15 441	20 622	23 886	28 107	40 006	43 686	47 538
Capex / CA	11,1%	10,8%	12,3%	12,0%	13,3%	16,5%	15,8%	15,0%
Datum van publicatie	18.07.19	22.07.20	27.07.21	26.07.22	25.07.23	-	-	-

¹USD in miljoenen²USD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Microsoft Corporation

Trading rating :

Beleggingsrating :

ESG Refinitiv :

C+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

382,70USD

Gemiddelde koersdoel

406,21USD

Spread / Gemiddelde doel

+6,14%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Software - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi. (M$)
MICROSOFT CORPORATION	+59,58%	2814 md. $
SYNOPSYS INC.	+70,29%	82 662 M $
CADENCE DESIGN SYSTEMS, INC.	+68,53%	73 878 M $
DASSAULT SYSTÈMES SE	+27,84%	61 248 M $
ATLASSIAN CORPORATION	+46,42%	46 533 M $
PALANTIR TECHNOLOGIES INC.	+207,01%	41 518 M $
THE TRADE DESK, INC.	+53,98%	33 924 M $
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE, INC.	+50,47%	26 576 M $
SPLUNK INC.	+75,64%	25 549 M $
ROBLOX CORPORATION	+37,10%	24 076 M $

Software - Andere