Miko N : Halfjaarlijks financieel verslag 2023

Miko NV

Steenweg op Mol 177

2300 Turnhout

KBO nr. 0404.175.739

RPR Turnhout

Halfjaarlijks financieel verslag 2023

Inhoudsopgave

1	Management toelichting bij de halfjaarlijkse financiële overzichten	............................................... 2
	1.1	Geconsolideerde resultaten	2
	1.2	Balans en kasstromen	2
	1.3	Segment informatie	3
	1.4	Belangrijke gebeurtenissen	3
	1.5	Vooruitzichten	3
2	Geconsolideerde financiële overzichten	3
	2.1	Alternatieve prestatiemaatstaven	4
	2.2	Geconsolideerde resultatenrekening volgens IFRS (in KEUR)	5
	2.3	Geconsolideerde balans volgens IFRS (in KEUR)	7
	2.4	Tabel evolutie eigen vermogen (in KEUR)	8
	2.5	Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in KEUR)	9
3	Beperkte toelichting bij de halfjaarlijkse financiële staten	10
	3.1	Conformiteitsverklaring	10
	3.2	Dividenden	11
4	Belangrijkste risico's en onzekerheden	11
5	Transacties met verbonden partijen	11
6	Verantwoordelijkheidsverklaring	12

1

1 Management toelichting bij de halfjaarlijkse financiële overzichten

1.1 Geconsolideerde resultaten

De winst over de eerste jaarhelft bedroeg 0,8 mio euro. Dit vergeleken met een gerapporteerd verlies over heel het boekjaar 2022 van -0,6 mio euro (voor niet-recurrente inkomsten gerelateerd aan de verkoop van een industriegrond bedroeg het verlies over heel boekjaar 2022 -2,1 mio euro).

De omzet, EBIT en EBITDA evolueerden tot respectievelijk 143,4 mio euro, 2,8 mio euro en 13,9 mio euro. Dit is een stijging van de omzet met 11,6 % t.o.v. de aangepaste omzet van 2022 (*). De EBIT daalde met 16,8 %, terwijl de EBITDA op hetzelfde niveau afklokte als de eerste jaarhelft in 2022 (beide in vergelijking met de aangepaste EBITDA en EBIT van 2022 (*)).

Deze evolutie moet beoordeeld worden vanuit het perspectief dat de negatieve effecten van de oorlog in Oekraïne vorig jaar pas begonnen door te sijpelen vanaf de maand mei.

De positieve omzetevolutie hangt samen met de traditionele business die weerom een mooie groei neerlegde. Deze focust zich op de buitenhuismarkt, waar koffie wordt verbruikt buiten de huiselijke sfeer, zoals bij kantoren, bedrijven, horeca en instellingen.

In dit marktsegment wordt een hele dienstverlening aangeboden zoals verkoop, customer care, logistieke service, techniek. Ook full operating, waarbij grote vending machines bij de klant worden bijgevuld en onderhouden, horen hierbij.

Over quasi heel de lijn van de internationale organisatie wist Miko de omzet te verhogen. In het VK was het iets moeilijker, onder meer een gevolg van de BREXIT.

In Scandinavië kende het resultaat een kleine daling wegens de verzwakking van de Noorse en Zweedse Kroon. Verder heeft ook de loonindexatie in België, waar alle koffie wordt gebrand en verpakt, een impact. De marge van de buitenhuisafdeling staat nog steeds onder druk, maar evolueert wel in de juiste richting.

(*) De aanpassing betreft de eliminatie van de verkoop van een industriegrond in 2022.

1.2 Balans en kasstromen

Het balanstotaal is licht gestegen met 5.763 KEUR (+2%) ten opzichte van einde 2022. De stiiging is voornamelijk terug te vinden in de materiële vaste activa en gebruiksrechten op materiële vaste activa.

De operationele kasstroom daalde in vergelijking met 2022 met 472 KEUR door de verkoop van een stuk industriegrond in 2022.

De investeringen in materiële vaste activa bedroegen 11,3 mio euro. Het betreft hier voornamelijk investeringen in koffiemachines, andere machines en installaties.

2

Er werd voor 3,8 mio euro aan financiële en leasingschulden terugbetaald alsook 2,6 mio euro financiële schulden bij financiële instellingen. Anderzijds werden er ook nieuwe financiële schulden aangegaan voor een bedrag van 6,5 mio euro.

1.3 Segment informatie

De Miko groep bestaat slechts uit 1 segment.

1.4 Belangrijke gebeurtenissen

In mei nam Miko nog het Duitse bedrijf PROCON GmbH over, dat gevestigd is in Maagdenburg, en dat met een 10-tal werknemers een omzet behaalt van ongeveer 1,5 mio euro. Procon is ook actief in de buitenhuismarkt.

1.5 Vooruitzichten

Aldus Frans Van Tilborg, CEO van de Miko-groep: "Wij zien ons belang in de out-of-home markt nog steeds toenemen, niet enkel in euro's, maar ook in volume. Het doet ons plezier dat we deze uitdaging waarmaken in een markt die slachtoffer blijft van thuiswerk. Het feit dat we reeds 9,2 mio euro investeerden in koffiemachines, de motor van deze afdeling, bevestigt onze positieve kijk.

Private label in retail blijft een strijd. Het zal nog enige tijd vergen om die te winnen. In elk geval kunnen we al bevestigen dat, wanneer onze nieuwbouw binnen enkele jaren klaar is, en wij onze verouderde fabrieken samenvoegen in een beter geautomatiseerde fabriek met state-of-the-art techniek, wij schaalvoordelen zullen realiseren."

3

2 Geconsolideerde financiële overzichten

2.1 Alternatieve prestatiemaatstaven

Alternatieve prestatiemaatstaven zijn maatstaven die Miko hanteert om zijn financiële performantie te meten en op te volgen. Miko beschouwt deze als nuttig voor vele investeerders, analisten en andere geïnteresseerde partijen. De maatstaven worden gebruikt in dit jaarverslag maar zijn niet gedefinieerd in een wet of in algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).

De Groep neemt deze alternatieve prestatiemaatstaven in haar jaarverslag op naast de maatstaven gedefinieerd door IFRS. Deze niet-IFRS-maatstaven kunnen afwijken van gelijkaardige maatstaven gepresenteerd door andere vennootschappen.

EBIT	Winst uit operationele activiteiten vóór financiële kosten en belastingen
Aangepaste EBIT	Winst uit operationele activiteiten vóór financiële kosten en belastingen
	voor het niet-recurrente resultaat
EBITDA	Winst uit operationele activiteiten vóór financiële kosten, belastingen,
	afschrijvingen en waardeverminderingen
Netto financieel	Financiële baten verminderd met financiële lasten
resultaat
Globale brutomarge	Verschil tussen de verkoopprijs en kostprijs van goederen en diensten,
	uitgedrukt in % van de verkopen
Netto schuldgraad	Netto financiële schuld uitgedrukt in % van het eigen vermogen
Solvabiliteit	Solvabiliteit geeft de verhouding weer tussen het vreemd vermogen en
	eigen vermogen op de balans.
Netto financiële schuld	Lange en korte termijn financiële schuld verminderd met de totale
	geldmiddelen
Netto financiële schuld	Netto financiële schuld gedeeld door EBITDA
vs EBITDA
Liquiditeit	De liquiditeit geeft de mate aan waarin een onderneming haar lopende
	betalingsverplichtingen kan voldoen.

4

2.2 Geconsolideerde resultatenrekening volgens IFRS (in KEUR)

	30/06/2023	30/06/2022
	(KEUR)	(KEUR)
Opbrengsten	142.652	128.523
Opbrengsten uit de verkoop van goederen	137.727	122.265
Huurinkomsten	4.802	6.099
Opbrengsten verkopen vaste activa	123	159

Overige exploitatiebaten	3.968	2.276
Grond- en hulpstoffen	-73.992	-61.938
Personeelskosten	-39.204	-36.233
Afschrijving en amortisaties	-11.022	-10.837
Overige exploitatiekosten	-19.562	-18.377
Totale kosten	-143.780	-127.385
Aangepaste winst uit operationele activiteiten vóór	2.840	3.414
belasting en financieringskosten (EBIT)
Niet-recurrent resultaat		1.516
Winst uit operationele activiteiten vóór belasting en	2.840	4.930
financieringskosten (aangepaste EBIT)
Netto financieel resultaat	-1.072	-873

Financiële baten

Financiële lasten

674

-1.139-877

Winst vóór belastingen

Vennootschapsbelasting

1.768 4.057

-827-1.266

Nettowinst van de groep

Toerekenbaar aan minderheidsbelangen

1. 2.791

1. 64

Toerekenbaar aan aandeelhouders van MIKO

Winst per aandeel

805 2.727

Gewogen gemiddeld aantal aandelen	1.242.000	1.242.000
Gewone winst per aandeel,	0,65	2,20
Toerekenbaar aan aandeelhouders van MIKO (in euro)
Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect	1.229.447	1.239.371
Verwaterde winst per aandeel,	0,65	2,20
Toerekenbaar aan aandeelhouders van MIKO (in euro)

5