MOLSON COORS BEVERAGE COMPANY 
Nu de inflatie goederen in het hele land duurder maakt, kiezen consumenten voor meer betaalbare bieren, waardoor de verkoop stijgt en de marges van de grote drankenproducenten worden beschermd. Bier wordt vaak aangeprezen als recessiebestendig, dus grote bedrijven kunnen solide winsten blijven maken, zelfs als de economische activiteit vertraagt.
"De meeste prijsbewuste consumenten kopen nog steeds hetzelfde volume bier, maar in de goedkopere biercategorie," zegt Neil Reid, professor geografie aan de Universiteit van Toledo, die onderzoek heeft gedaan naar de bierindustrie.
Analisten gepolst door Refinitiv verwachten dat de jaarlijkse omzet in 2023 met ongeveer 6% zal groeien voor Molson Coors en met 7,5% voor AB InBev, terwijl ambachtelijke biermaker Boston Beer Co naar verwachting een omzetdaling van bijna 3% zal laten zien, vergeleken met een stijging van 1,6% vorig jaar.
De totale bierverkoop in de V.S. steeg met 1,8% in de 12 weken die eindigden op 20 mei, volgens gegevens van onderzoeksbureaus NielsenIQ en TD Cowen.
Craft bieren zijn duurder en gemaakt van ingrediënten van hogere kwaliteit, en hebben een consumentenbasis die zelden overstapt naar goedkopere bieren. De vraag naar deze merken is echter gedaald sinds de pandemie, omdat premium bieren sterk afhankelijk zijn van aankopen in winkels.
"De categorie van ambachtelijke bieren heeft te lijden gehad van een paar tegenslagen. De eerste is een soort van erfenis van de pandemie, maar ook van een trade-down omdat ambachtelijke bieren meestal een hogere prijs hebben," zei analist Vivien Azer van TD Cowen.
Sam Adams-maker Boston Beer, de grootste maker van ambachtelijke bieren, zag zijn marktaandeel vorig jaar dalen.
Het marktaandeel van het bedrijf was 1% in de totale Amerikaanse bierindustrie, een daling ten opzichte van 1,1% vorig jaar voor de eerste vier maanden van 2023, volgens gegevensbedrijf Numerator.
De omzetgroei van Blue Moon, het ambachtelijke merk van Molson, daalde met 8,6% in de 12 weken die eindigden op 20 mei op jaarbasis, volgens gegevens van NielsenIQ en TD Cowen.
Ondertussen steeg het marktaandeel van AB InBev in dollartermen naar 40,4% in de eerste vier maanden van 2023 in de totale bierverkoop in de V.S., tegenover 38,3% in dezelfde periode vorig jaar.
Het marktaandeel van Molson Coors kwam op de tweede plaats met 25,3% en Constellation Brands, maker van Corona en Modelo, stond op 9,4%, tegenover respectievelijk 23% en 8,8% een jaar eerder.
Hoewel AB InBev en Molson Coors vanaf 2011 brouwers kochten om uit te breiden naar het ambachtelijke brouwerssegment, hebben de bedrijven weinig succes geboekt en marktaandeel verloren in de categorie.
Als gevolg daarvan werden Funky Buddha van Constellation Brands en Appalachian Mountain Brewery van AB InBev in mei terugverkocht aan de oprichters.
De grotere brouwers zijn minder geneigd om extra ambachtelijke brouwers op te kopen en investeren in plaats daarvan in hun best verkopende producten zoals Miller Lite, Coors Light, Bud Light en Beyond Beer producten, aldus Jon Reynolds, gecertificeerd instructeur in de business van ambachtelijk bier aan de Universiteit van Vermont.
Reuzen zoals Molson Coors en AB InBev zijn enigszins geïsoleerd van economische neergang door hun gediversifieerde portfolio waardoor ze niet alleen premium brouwsels kunnen verkopen, maar ook goedkopere varianten met een laag alcoholpercentage zoals Bud Light en Miller Lite, aldus Reid.
Directieleden van AB InBev zeiden dat het bedrijf haar investering in Bud Light voor de zomer verdrievoudigt, ook al heeft de verkoop een klap gekregen nadat een promotie op sociale media op 1 april met transgender influencer Dylan Mulvaney resulteerde in een reactie van Amerikaanse conservatieven.
Een sixpack van 16 oz van AB InBev's Natural Light en Molson's Keystone Light kost gemiddeld ongeveer $4,99 in de Verenigde Staten, waardoor het lager geprijsde bieren zijn.
Bud Light en Coors Light, populaire premium light bieren, kosten gemiddeld ongeveer $7,40 voor een sixpack van 12 oz, terwijl Boston Beer's Sam Adams tussen $10 en $12 kost.
Michel Doukeris, CEO van AB InBev, zei dat de bierindustrie in de Verenigde Staten veerkrachtig blijft, met een verbetering van de volumetrends in de sector en een omzetstijging van 3% op dollarbasis.
"De Amerikaanse consument houdt van licht bier," zei Molson Coors CEO Gavin Hattersley begin juni op een conferentie. "Ik denk dat de dynamiek binnen het subsegment kan veranderen, maar de totale consumptie van light bier zal niet wezenlijk veranderen."
