Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Frenetieke handelsactiviteit rond kunstmatige intelligentie en chipmakers heeft de tech-intensieve aandelenindices van de Nasdaq op Wall Street tot de Nikkei in Japan op een steenworp afstand van all-time highs gebracht - ook al heeft de update van dinsdag over de inflatie in de V.S. hen voorlopig een stapje terug laten doen.

Met een verwachte daling van de Amerikaanse jaarlijkse consumentenprijsinflatie naar een bijna 3-jarig dieptepunt van 2,9% - en voor het eerst sinds maart 2021 onder de 3% - hielden de rente- en obligatiemarkten stand.

Ook al hebben de futuresmarkten van de Federal Reserve de blik nu gericht op mei in plaats van maart voor de eerste renteverlaging in deze cyclus, toch zal de centrale bank een nieuwe daling van de CPI verwelkomen, zelfs als de kerntarieven stabiel blijven.

Verdere aanmoediging kwam maandag toen uit de enquête onder huishoudens van de New York Fed bleek dat de 3-jaars inflatieverwachtingen daalden naar slechts 2,4% - het laagste in bijna vier jaar.

Maar terwijl de Chinese markten nog steeds gesloten waren voor de Lunar New Year-vakantie, ging alle aandacht van de markten opnieuw uit naar technologie en AI.

Geholpen door zowel de stimulans voor de techsector als een verzwakkende yen die voor het eerst sinds november richting 150 per dollar gaat, steeg de Japanse Nikkei - een van de beleggingslievelingen van het jaar tot nu toe - met bijna 3% en sloot op een nieuw hoogste punt in 34 jaar toen de handel na een lang vakantieweekend werd hervat.

De koers is nu nog maar 2% verwijderd van de recordhoogte die werd bereikt op het hoogtepunt van de Japanse vastgoedzeepbel in 1990.

Een van de drijvende krachten achter de stijgingen van dinsdag was SoftBank, dat met 6,27% steeg - op zijn beurt gestimuleerd door de buitengewone stijging van de aandelenkoers van chipontwikkelaar Arm Holdings, waarin SoftBank een belang van 90% heeft.

Aangespoord door de AI-gekte, stegen de Arm-aandelen maandag met nog eens 40%, wat bijdraagt aan een duizelingwekkende rally die het bedrijf meer dan 80% heeft doen winnen sinds de winstverwachtingen afgelopen woensdag werden gepubliceerd. En de marktwaarde heeft nu een recordhoogte van $141 miljard bereikt, bijna een verdrievoudiging sinds de beursgang afgelopen september.

Bovendien kwam chipgigant Nvidia maandag op een gegeven moment in beurswaarde boven Amazon.com te staan, te midden van dezelfde AI-euforie - waardoor het kortstondig het op drie na meest waardevolle Amerikaanse bedrijf werd.

Door alle opwinding overtrof de Nasdaq op een bepaald moment tijdens de handel van maandag zijn hoogste slotkoers van november 2021 - slechts een half procent van zijn all-time intraday-piek.

Voor het slot gleed de Nasdaq echter weer terug, waarbij Tesla opnieuw daalde en zich steeds meer losmaakte van de zogenaamde "Magnificent 7" groep van leiders in tech megacaps. Verwikkeld in een prijzenoorlog met Chinese rivalen, zijn de aandelen van Tesla dit jaar tot nu toe met bijna 25% gedaald.

Nasdaq futures daalden ongeveer 0,5% voor de opening, terwijl S&P500 futures ongeveer 0,4% daalden in afwachting van het inflatierapport.

Met de NFIB small business survey van januari, die later verschijnt, presteerden small caps maandag beter - ze stegen met 1,8% en de large caps stuitten op nieuwe highs.

Elders bereikte de Bitcoin op $50.383 zijn hoogste stand sinds december 2021 en bleef voor de tweede opeenvolgende dag boven $50.000 steken. 's Werelds grootste cryptotoken is dit jaar bijna 18% gestegen, geholpen door de regelgevende goedkeuring van vorige maand voor Amerikaanse beursgenoteerde exchange traded funds (ETF's) en een verwachte 'halvering' later dit jaar.

In Europa steeg het Britse pond en daalden Britse aandelen en obligaties na het nieuws dat de lonen in het VK eind 2023 in het zwakste tempo in meer dan een jaar waren gestegen, zelfs toen het werkloosheidscijfer opnieuw daalde.

De daling van de loonstijging was echter niet zo groot als voorspeld en waarschijnlijk niet significant genoeg om de Bank of England aan te zetten tot snellere actie om de rente te verlagen.

Belangrijke agendapunten die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * U.S. Jan consumer price inflation report, NFIB Jan small business survey * Energie- en klimaatministers komen samen in Parijs voor IEA's 2024 Ministerial Meeting * Amerikaanse bedrijfswinsten: AIG, Airbnb, Lyft, Coca-Cola, Marriott, MGM Resorts, Molson Coors, Biogen, Hasbro, Moody's, Robinhood, Eversource Energy, Ecolab, Howmet Aerospace, Incyte, DaVita, Invitation Homes, Akamai Technologies, Welltower, EQT, Leidos, Zoetis, Zillow.