De door het schandaal getroffen bank verwacht nu voor het eerste kwartaal een verlies van ongeveer 900 miljoen Zwitserse frank te boeken. Zij schort ook haar plannen op om aandelen in te kopen en verlaagt haar dividend met twee derde.

De tweede grootste bank van Zwitserland, die voor meer dan 2 miljard dollar aan aandelen heeft gedumpt om een einde te maken aan haar blootstelling aan het New Yorkse investeringsfonds van voormalig Tiger Asia-manager Bill Hwang, zei dat Chief Risk and Compliance Officer Lara Warner en Investment Banking-chef Brian Chin naar aanleiding van de verliezen zijn teruggetreden.

De Archegos-treffer overschaduwt de nettowinst van 2,7 miljard Zwitserse frank die de bank vorig jaar boekte, waarbij vragen over hoe de blootstelling aan Hwang zo groot werd, onbeantwoord blijven.

"Het aanzienlijke verlies in onze Prime Services-activiteiten in verband met het faillissement van een in de VS gevestigd hedgefonds is onaanvaardbaar," zei Credit Suisse Chief Executive Thomas Gottstein in een verklaring. "Er zullen serieuze lessen worden geleerd."

Het is het tweede grote schandaal voor Credit Suisse in iets meer dan een maand na de ineenstorting van Greensill Capital, waarbij de aandelen van de bank sinds 1 maart met een kwart zijn gedaald.

De raad van bestuur van de bank heeft een onderzoek ingesteld naar de verliezen van Archegos en is ook een onderzoek begonnen naar haar toeleveringsketenfondsen van $10 miljard die investeerden in obligaties uitgegeven door Greensill, die door externe partijen zullen worden beheerd.

Voorgestelde bonussen voor leden van de raad van bestuur zijn geschrapt en scheidend voorzitter Urs Rohner, die de bank sinds 2011 voorzat, zal afzien van zijn 1,5 miljoen Zwitserse frank voorzittersvergoeding voor het jaar.

De nieuwe voorzitter António Horta-Osório, momenteel CEO van de Britse Lloyds Bank, wordt op de hoogte gehouden van de onderzoeken, die onder toezicht staan van een "zeer hooggeplaatst lid" van de raad van bestuur, aldus een bron die bekend is met de zaak.

Het Credit Suisse-aandeel noteerde 0,5% lager om 1340 GMT, waarbij de bank zei dat het Archegos-verlies een "sterke" start van het jaar door zijn afdelingen Investment Banking en Vermogensbeheer had overschaduwd.

"Hoewel de gevolgen op korte termijn minder ernstig lijken dan gevreesd, zullen de volledige gevolgen van het reputatieverlies pas na verloop van tijd zichtbaar worden", aldus Andreas Venditti, analist bij Vontobel Bank.

Credit Suisse zei dat Christian Meissner, die investment banking leidde bij Bank of America voordat hij vorig jaar bij de Zwitserse kredietverstrekker in dienst trad, met ingang van 1 mei zou worden benoemd tot hoofd van de investeringsbank. Joachim Oechslin zal de functie van chief risk officer, die hij tot februari 2019 bekleedde, op interim-basis hervatten, terwijl Thomas Grotzer interim global head of compliance wordt.

Warner en Chin betalen de prijs voor een jaar waarin de risicobeheerprotocollen van Credit Suisse onder scherp toezicht zijn komen te staan. Analisten van JPMorgan Chase & Co schatten dat de gecombineerde verliezen uit het Archegos- en het Greensill-schandaal kunnen oplopen tot 7,5 miljard dollar.

De Australiër Warner nam pas in augustus vorig jaar de functie van risk management and compliance op zich, nadat hij eerder al group head of compliance en chief financial officer van de investeringsbank was geweest. Chin gaf tussen 2016 en 2020 leiding aan de global markets unit van de bank voordat deze werd ingerold in de investment bank.

Credit Suisse staat in contact met Zwitserse, Britse en Amerikaanse toezichthouders over de Archegos-kwestie, zei de bron.

ARCHEGOS-IMPLOSIE

Archegos viel eind vorige maand uit elkaar toen zijn met schulden beladen weddenschappen op aandelen van bepaalde mediabedrijven uit elkaar vielen. Credit Suisse en andere banken, die optraden als makelaars van Archegos, moesten zich haasten om de aandelen die zij in onderpand hadden, te verkopen en de transacties af te wikkelen.

Dit voorval, samen met Greensill, verhoogt de druk op CEO Gottstein, die Credit Suisse probeert te helpen na een reeks negatieve krantenkoppen, gaande van een spionageschandaal waardoor voorganger Tidjane Thiam werd afgezet, tot een waardevermindering van $450 miljoen op een belegging in een hedgefonds.

Vóór Archegos overwoog de bank, volgens vier personen die met de zaak vertrouwd zijn, beleggers in de Greensill-fondsen te compenseren. Nu verwacht de bank echter geen materiële impact van Greensill te boeken in haar resultaten over het eerste kwartaal, aldus de eerste bron.

Credit Suisse zei vorige maand dat het zijn vermogensbeheeractiviteiten zal scheiden van zijn vermogenseenheid na het faillissement van Greensill en dat het voormalig UBS-bestuurder Ulrich Koerner zal aanstellen om de fondsenactiviteiten te leiden.

"Het is duidelijk dat er koppen rollen. Na elk soort opblazen is er altijd strengere controle," zei Jason Teh, chief investment officer bij Vertium Asset Management in Sydney, eraan toevoegend dat de bank veel geld had verloren en dat de aandelenkoers moeite zou hebben om te herstellen.

Terwijl sommige banken in staat waren om snel onderpand in verband met Archegos te verkopen, waaronder aandelen van ViacomCBS, Baidu Inc en Tencent Music Entertainment Group, was Credit Suisse maandag nog steeds aan het verkopen, zei een bron die bekend was met de handel.

De eerste bron zei echter dat Credit Suisse nu het overgrote deel van zijn blootstelling aan Archegos aanzienlijk had verminderd, hoewel er nog enig restrisico bleef bestaan. Verliezen op de maandag afgewikkelde transacties zullen pas tot uiting komen in de winst van de bank over het tweede kwartaal, voegde een andere bron eraan toe.