Northam Platinum Holdings Limited (JSE:NPH) is voornemens het Bod tot verwerving van het resterende 62,2% belang in Royal Bafokeng Platinum Limited (JSE:RBP) uit te brengen voor ZAR 32,4 miljard op 9 november 2022. Volgens de voorwaarden van de transactie zal Northam Platinum 189 miljoen aandelen verwerven tegen een biedprijs van ZAR 172,70 per RBPlat-aandeel. De biedprijs wordt volledig in contanten voldaan of, afhankelijk van de mate van aanvaarding van het bod, een combinatie van contanten en aandelen Northam Holdings. Het maximale totale contante bedrag van de Biedingsvergoeding is ZAR 10 miljard (oMaximale Contante Vergoedingo). Op 12 december 2022 heeft Northam de contante vergoeding verhoogd tot ZAR 17 miljard en de aandelenvergoeding verlaagd met ZAR 7 miljard. De Maximale Contante Vergoeding zal worden gefinancierd uit Northam's beschikbare kasreserves en schuldfaciliteiten. Northam Holdings Aandelen die worden uitgegeven aan Deelnemers aan het Bod ter betaling van de Aandelenaanbieding zullen 115.730, 669 Northam Holdings Aandelen zijn (oMaximale Biedingsaanbieding Aandelen).Northam Holdings houdt momenteel 100.219.552 RBPlat Aandelen, wat ongeveer 34,52% van alle uitgegeven RBPlat Aandelen vertegenwoordigt. Rotshidzwa Manenzhe vervult de rol van interim chief financial officer tot 31 december 2022. Northam heeft in de Firm Intention Announcement geadviseerd dat de Northam Offer Circular binnen 20 werkdagen na publicatie van de Firm Intention Announcement, zijnde op of omstreeks 7 december 2022, door Northam zal worden uitgegeven, RBPlat heeft ten behoeve van dit Bod een onafhankelijke raad van bestuur samengesteld. De onafhankelijke bestuurscommissie zal een onafhankelijke deskundige benoemen, die een rapport zal uitbrengen over het Bod en een oordeel zal geven over de vraag of de voorwaarden van het Bod eerlijk en redelijk zijn voor RBPlat Aandeelhouders. Indien het Bod wordt aanvaard door Deelnemers aan het Bod die ten minste 90% van de uitstaande RBPlat Aandelen houden, met uitzondering van Treasury Aandelen en alle RBPlat Aandelen die vóór het Bod door Northam Holdings werden gehouden, kan Northam Holdings alle door de Overblijvende RBPlat Aandeelhouders gehouden Aanbiedingsaandelen verplicht verwerven. Het Bod zal afhankelijk zijn van de mate van aanvaarding van het Bod door de In aanmerking komende RBPlat Aandeelhouders en het aantal door Northam verworven RBPlat Aandelen in termen van de Additionele Verwervingen. Het Bod dat ertoe leidt dat Northam ten minste 50% + 1 van de uitstaande RBPlat Aandelen verwerft, is afhankelijk van de mate van aanvaarding van het Bod door de In aanmerking komende RBPlat Aandeelhouders en het aantal RBPlat Aandelen dat Northam verwerft in het kader van de Aanvullende Overnames. Per 10 maart 2023 is de transactie goedgekeurd door de toezichthouder voor fusies en overnames. Northam Platinum Holdings Limited (oNorthamo) heeft een klacht ingediend bij het Takeover Regulation Panel waarin het TRP de onderneming heeft verzocht bepaalde aanvullende informatie te verstrekken met betrekking tot de transactie. Northam informeert hierbij de aandeelhouders dat Implats de klacht heeft ingetrokken

Questco Proprietary Limited trad op als Lead Corporate & Financial Advisor van RBPlat. Merrill Lynch South Africa Proprietary Limited & Rothschild & Co South Africa Proprietary Limited traden op als financieel adviseur & Bowman Gilfillan Inc. trad op als juridisch adviseur van RBPlat. One capital trad op als financieel adviseur & Webber Wentzel trad op als juridisch adviseur van Northam Platinum. BofA trad op als financieel adviseur van Royal Bafokeng Platinum. PSG Capital Proprietary Limited trad op als onafhankelijk expert voor Royal in de transactie.

Northam Platinum Holdings Limited (JSE:NPH) heeft het bod tot verwerving van het resterende 62,2% belang in Royal Bafokeng Platinum Limited (JSE:RBP) op 5 april 2023 geannuleerd.