Old National Bancorp en First Midwest Bancorp Inc zijn overeengekomen te fuseren in een aandelenovereenkomst ter waarde van ongeveer $ 6,5 miljard, waardoor een kredietverlener ontstaat met $ 45 miljard aan activa.

First Midwest-investeerders zullen 1,1336 gewone aandelen Old National ontvangen voor elke eenheid in het kader van de deal, aldus de bedrijven in een gezamenlijke verklaring op dinsdag.

Aandeelhouders van First Midwest zullen naar verwachting 44% van het gecombineerde bedrijf bezitten na het sluiten van de deal, wat waarschijnlijk eind 2021 of begin 2022 zal gebeuren.

De fusie volgt op een reeks deals in de sector na een versoepeling van de financiële regelgeving en verlaging van de vennootschapsbelasting onder de voormalige Amerikaanse president Donald Trump.

M&T Bank Corp stemde er in februari mee in om People's United Financial Inc te kopen in een all-stock deal ter waarde van ongeveer $ 7,6 miljard, terwijl BBVA uit Spanje ermee instemde om zijn Amerikaanse activiteiten te verkopen aan PNC Financial Services Group Inc voor $ 11,6 miljard in contanten in een van de grootste wereldwijde bankdeals vorig jaar.

Keefe, Bruyette & Woods, een Stifel-onderneming, trad op als exclusief financieel adviseur voor Old National, terwijl J.P. Morgan Securities LLC First Midwest adviseerde.