Cascadia Northern Air Inc. en BluSky Aviation Group Inc hebben de overname van Ord Mountain Resources Corp. (TSXV:OMR.H) geannuleerd in een omgekeerde fusietransactie.

Cascadia Northern Air Inc. en BluSky Aviation Group Inc hebben op 12 juli 2021 een intentieverklaring ondertekend om Ord Mountain Resources Corp. (TSXV:OMR.H) over te nemen in een omgekeerde fusietransactie. Cascadia Northern Air Inc. en BluSky Aviation Group Inc hebben een formele bindende fusieovereenkomst gesloten om Ord Mountain Resources Corp. (TSXV:OMR.H) over te nemen in een omgekeerde fusietransactie op 7 december 2021. Onder de voorwaarden van de transactie zal Ord Mountain alle uitstaande gewone aandelen van BluSky van haar aandeelhouders overnemen. Ord Mountain zal bij de beurs een aanvraag indienen voor een omgekeerde aandelensplitsing van 1:2,5 van zijn 4,7 miljoen volledig verwaterde uitgegeven en uitstaande gewone aandelen. Na voltooiing van de reverse split zal Ord Mountain ongeveer 23,9 miljoen gewone aandelen na de reverse split uitgeven in ruil voor 23,9 miljoen BluSky-aandelen in handen van BluSky-aandeelhouders, die 100% van de volledig verwaterde, uitgegeven en uitstaande aandelen van BluSky vertegenwoordigen, tegen een prijs per aandeel die wordt vastgesteld na voltooiing van de reverse split. Tegelijk met de voltooiing van de transactie zal Ord Mountain een financiering aankondigen van niet minder dan CAD 5 miljoen tegen een prijs per aandeel die zal worden vastgesteld na voltooiing en uitvoering van de definitieve overeenkomsten. De financiering van de transactie is afhankelijk van, maar niet beperkt tot, de voltooiing van de voorgestelde transactie op of voor de definitieve sluitingsdatum.

Op de afsluitingsdatum zullen de nieuwe leden van de Raad van Bestuur een aanvraag hebben ingediend om de naam van Ord Mountain te wijzigen in oBluSky Management Group Inc.o en de bedrijfsclassificatie van BluSky Management te veranderen in een Industrial Transportation & Technology Issuer of een vergelijkbare categorie volgens het beleid van de Beurs (resulterende Emittent). Gelijktijdig met de voltooiing van de transactie en de financiering zullen de toenmalige Raad van Bestuur en uitvoerende functionarissen van Ord Mountain nieuwe leden van de Raad van Bestuur en nieuwe uitvoerende functionarissen benoemen om hen te vervangen en hun ontslag gelijktijdig aanbieden. De handel in gewone aandelen Ord Mountain Resources blijft stilgelegd. De voltooiing van de transactie is afhankelijk van een aantal voorwaarden, waaronder, maar niet beperkt tot, aanvaarding door de beurs en goedkeuring van andere regelgevende instanties, en indien van toepassing overeenkomstig de vereisten van de beurs, goedkeuring door de meerderheid van de minderheidsaandeelhouders. De transactie zal naar verwachting op of voor 31 juli 2021 worden afgerond. Per 1 augustus 2021 heeft Ord Mountain Resources Corp. uitstel aangekondigd voor de voltooiing van de definitieve overeenkomst met BluSky. De partijen zijn in overleg met professionele adviseurs en verwachten de definitieve overeenkomst op of voor 31 augustus 2021 te sluiten.

Per 16 september 2021 hebben BluSky Aviation Group en Ord Mountain Resources een herziene intentieverklaring aangegaan, die de eerder aangegane intentieverklaring wijzigt en vervangt, teneinde BluSky's eerste overnamedoelwit, Cascadia Northern Air. Inc. Ord Mountain zal de consolidatie van zijn uitgegeven en uitstaande gewone aandelen voltooien op basis van één (1) nieuw gewoon aandeel voor elke bestaande twee (2) pre-consolidatieaandelen. BluSky zal een eerste ronde aandelen- en/of schuldfinanciering voltooien voor een bruto-opbrengst van maximaal CAD 2 miljoen en zal twee bijkomende aandelen- en/of schuldfinancieringen voltooien voor een totale bruto-opbrengst van maximaal CAD 35 miljoen. Na afsluiting zal Ord Mountain zijn naam veranderen in "BluSky Group of Companies Inc." of een andere naam die de partijen overeenkomen. Tegelijk met de afronding zullen alle leidinggevende functionarissen en bestuurders van Ord Mountain ontslag nemen en worden vervangen door twee (2) benoemden of aangestelden van BluSky en twee (2) benoemden of aangestelden van Cascadia Northern. De transactie is afhankelijk van de ontvangst van alle noodzakelijke goedkeuringen van de TSX Venture Exchange en federale luchtvaartautoriteiten. De partijen bij de intentieverklaring zijn overeengekomen te werken aan de uitvoering van een definitieve overeenkomst op of vóór 15 oktober 2021. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden afgerond.

Cascadia Northern Air Inc. en BluSky Aviation Group Inc hebben de overname van Ord Mountain Resources Corp. (TSXV:OMR.H) geannuleerd in een omgekeerde fusietransactie op 18 januari 2023.