BHP Group Limited (ASX:BHP) deed op 5 augustus 2022 een bod op OZ Minerals Limited (ASX:OZL) voor AUD 9,4 miljard. Op 16 november 2022 ontving OZ Minerals van BHP Group een herzien bod van AUD 28,25 per aandeel. Per 22 december 2022 heeft BHP Lonsdale Investments Pty Ltd een akte van uitvoering van het plan gesloten voor de overname van OZ Minerals Limited (ASX:OZL). De partijen zijn een verbrekingsvergoeding van AUD 95 miljoen overeengekomen. De raad van bestuur van OZL heeft BHP bevestigd dat hij voornemens is het herziene voorstel unaniem bij de aandeelhouders van OZL aan te bevelen als zijnde in het belang van de aandeelhouders van OZL. De contante betaling door BHP is gefinancierd uit een combinatie van BHP's bestaande kasreserves en de opbrengst van een schuldfaciliteit. Het herziene voorstel is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder de voltooiing van due diligence tot tevredenheid van BHP, het aangaan van een SIA, en een unanieme aanbeveling van de raad van bestuur van OZL dat de aandeelhouders voor het herziene voorstel stemmen bij afwezigheid van een superieur voorstel en een onafhankelijke deskundige die concludeert dat het herziene voorstel in het beste belang van de OZL-aandeelhouders is. de voltooiing van de transactie zal ook afhankelijk zijn van voorwaarden waaronder naar verwachting de ontvangst van goedkeuringen van toezichthouders in relevante rechtsgebieden, de goedkeuring van OZL-aandeelhouders en de goedkeuring van het Australische gerechtshof voor het scheme of arrangement. Op 20 december 2022 had BHP een geheimhoudings- en exclusiviteitsakte gesloten met OZ Minerals Limited, Krachtens de geheimhoudings- en exclusiviteitsakte heeft OZL BHP vier weken de tijd gegeven om exclusief due diligence-onderzoek te verrichten en te onderhandelen over een bindende akte voor de uitvoering van de regeling. Op 13 april 2023 zal een aandeelhoudersvergadering van OZ minerals worden bijeengeroepen om de transactie te beoordelen en goed te keuren. Vanaf 13 april 2023 hebben de aandeelhouders van OZ minerals de transactie goedgekeurd. Per 17 april 2023 heeft het Federale Gerechtshof van Australië de transactie goedgekeurd.

Per 6 februari 2023 is de transactie goedgekeurd door de Braziliaanse Raad van Bestuur. De transactie is afhankelijk van de voltooiing van uitgebreide financiële, juridische, technische en operationele due diligence binnen een voorgestelde termijn van 6 weken, diverse financiële veronderstellingen, een unanieme aanbeveling van de raad van bestuur van OZ Minerals, het aangaan van een overeenkomst voor de uitvoering van de regeling onder een reeks voorwaarden, waaronder geen materiële negatieve verandering, goedkeuring van de regelgeving, van de Braziliaanse mededingingsautoriteit en van de Vietnamese mededingingsautoriteit, goedkeuring van de aandeelhouders en van de rechtbank, en gedragsbeperkingen. De Raad heeft unaniem vastgesteld dat het indicatieve voorstel OZ Minerals aanzienlijk onderwaardeert en als zodanig niet in het belang van de aandeelhouders is. De transactie zal naar verwachting pas medio 2023 worden afgerond. Vanaf 22 december 2022 zal de regeling naar verwachting begin april 2023 van kracht worden. Per 2 maart 2023 zal de regeling naar verwachting op 2 mei 2023 worden uitgevoerd. Vanaf 13 maart 2023 zullen de aandeelhouders van OZ Minerals volgende maand stemmen over de overname. Op 13 april 2023 zal een aandeelhoudersvergadering van OZ minerals worden bijeengeroepen om de transactie te beoordelen en goed te keuren. Vanaf 11 april 2023 is de transactie goedgekeurd door de Vietnamese mededingings- en consumentenautoriteit. Vanaf 13 april 2023. BHP kondigt met genoegen aan dat de aandeelhouders van OZ Minerals Limited (OZL) vandaag het scheme of arrangement voor BHP Lonsdale Investments Pty Limited hebben goedgekeurd. Het Scheme moet nog worden goedgekeurd door de Federale Rechtbank van Australië. OZL zal naar verwachting op 17 april 2023 een verzoek indienen om goedkeuring van het Scheme. Indien goedgekeurd door de rechtbank zal het Scheme naar verwachting van kracht worden op 18 april 2023 en worden uitgevoerd op 2 mei 2023. OZ Minerals heeft Macquarie Capital en Greenhill & Co aangesteld als financiële adviseurs en Gilbert + Tobin als juridisch adviseur met betrekking tot het Indicatieve Voorstel. Citigroup Global Markets Australia Pty Limited trad op als financieel adviseur van BHP Group. Grant Samuel Group Limited trad op als adviseur voor OZ Minerals,


BHP Lonsdale Investments Pty Ltd heeft de overname van OZ Minerals Limited (ASX:OZL) op 2 mei 2023 afgerond. BHP Group Limited is nu de uiteindelijke moedermaatschappij van OZL. De verwijdering zal naar verwachting uiterlijk op 3 mei 2023 plaatsvinden.