Petra Diamonds Limited heeft een aantal veranderingen aangekondigd die zullen resulteren in een kleiner en efficiënter bestuur van Petra. Zodra deze veranderingen van kracht worden, zal het bestuur van Petra teruggebracht worden van acht naar zeven directeuren, nadat het vorige maand, vlak voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van het bedrijf, tien directeuren waren. Deze veranderingen zijn een klein maar belangrijk onderdeel van de lopende kostenbesparende maatregelen die in de hele Groep worden doorgevoerd om meer flexibiliteit te bieden als de heersende marktomstandigheden aanhouden en ook als reactie op de feedback van aandeelhouders.

De veranderingen die hieronder worden beschreven (inclusief de verkleining van het bestuur van tien naar zeven bestuurders; de samenvoeging van de commissies Duurzaamheid en Gezondheid & Veiligheid; en de verlaging van de vergoedingen van de voorzitters en niet-uitvoerende bestuurders) zullen, zodra ze van kracht zijn, de vergoedingen van Petra's bestuur op jaarbasis met ten minste 25% verlagen. Jon Dudas zal met ingang van 17 februari 2024 terugtreden uit het Bestuur in zijn rol als onafhankelijke NED (en dus als lid van de Audit & Risk, Remuneratie, Benoemings- en Investeringscommissies van het Bedrijf), maar zal gedurende 6 maanden de rol van adviseur van het Bestuur op zich nemen tot 17 augustus 2024. Jon's adviseursvergoeding zal lager zijn dan de gereduceerde jaarlijkse basisvergoeding voor NED's gedurende deze periode.

Alex Watson zal ook met ingang van 17 februari 2024 terugtreden uit het bestuur in haar rol als niet-onafhankelijke NED (en daarom als lid van de Sustainability en Investment Committees van het bedrijf), maar zal met ingang van deze datum de rol van waarnemer in het bestuur op zich nemen. Alex werd benoemd als niet-onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder op 1 juli 2021, nadat hij was voorgedragen door Franklin Templeton krachtens een Benoemingsovereenkomst die werd aangegaan na de succesvolle voltooiing van de herkapitalisatie van de Vennootschap. De Benoemingsovereenkomst geeft Franklin Templeton het recht om een Waarnemer voor te dragen voor het Bestuur van Petra, waarbij de Waarnemer het recht heeft om vergaderingen van het Bestuur bij te wonen, maar niet om te stemmen.

Hoewel Franklin Templeton op dit moment niet van plan is om een directeur voor te dragen ter vervanging van Alex, behoudt zij het recht om dit te doen onder de Benoemingsovereenkomst. Alex' jaarlijkse vergoeding als waarnemer zal lager zijn dan de gereduceerde jaarlijkse basisvergoeding voor NED's. José Manuel Vargashas is benoemd tot niet-onafhankelijke NED van het bedrijf, met ingang van 1 januari 2024.

José Manuel is een belangrijke aandeelhouder van Petra, die momenteel ca. 8,57% van het geplaatste aandelenkapitaal van Petra bezit. José Manuel is momenteel Executive Chairman en CEO van MAXAM, een van 's werelds grootste producenten van explosieven. Daarnaast is José Manuel ook lid van de Raad van Bestuur van Fluidra S.A. (sinds 2018) en is hij Senior Advisor van Rhone Capital, nadat hij eerder Managing Director was.

Met ingang van 1 januari 2024 zal José Manuel terugtreden uit zijn rol als CEO van MAXAM (hij blijft voorzitter) en zijn functie als Managing Director van Rhone Capital hervatten. José Manuel was eerder Voorzitter en CEO van Aena SME, S.A. en leidde de herstructurering, gedeeltelijke privatisering en beursgang in 2015. Voordat hij bij Aena kwam, bekleedde hij senior managementfuncties bij Vocento S.A., waar hij CFO was tot zijn promotie tot CEO.

Voor zijn periode in de communicatiesector was hij de CFO en General Secretary van JOTSA (onderdeel van de Philipp Holzmann Group). De heer Vargas heeft ook zitting gehad in verschillende andere Raden van Bestuur, waaronder Aena, Vocento, Diario ABC, Cadena COPE, Net TV, Diario El Correo en Wellbore Integrity Solutions. José Manuel, Spaans staatsburger, heeft een graad in Economie en Bedrijfswetenschappen van de Complutense Universiteit van Madrid, een graad in Rechten van UNED en is registeraccountant. Nieuw Veiligheids-, Gezondheids- & Duurzaamheidscomité: met ingang van 1 januari 2024 worden de Duurzaamheids- en Gezondheids- en Veiligheidscomités van het bedrijf samengevoegd tot één Veiligheids-, Gezondheids- & Duurzaamheidscomité dat zal worden voorgezeten door Lerato Molebatsi, de huidige voorzitter van het Duurzaamheidscomité.

De samenvoeging van deze comités zal de Raad efficiënter maken en zal resulteren in één voorzittersvergoeding minder, zonder het belang van gezondheids- en veiligheidskwesties bij Petra, die een belangrijk aandachtspunt blijven, te beïnvloeden. De leden van dit Comité zijn Lerato Molebatsi (Voorzitter van het Comité), Varda Shine (Voorzitter van het Bestuur), Richard Duffy (CEO) en Bernie Pryor (SID en huidig Voorzitter van het Gezondheids- en Veiligheidscomité). Voorzitter Vergoedingscommissie: na de wijzigingen in de Raad van Bestuur die van kracht werden onmiddellijk na de AVA van de Vennootschap op 14 november 2023, waarbij Varda Shine werd aangesteld als Voorzitter en Bernie Pryor als Senior Independent Director ("SID"), zal Bernie Pryor Voorzitter worden van de Vergoedingscommissie, terwijl Varda deze rol zal neerleggen.

Bernie is lid van de Remuneratiecommissie sinds hij in 2019 toetrad tot het bestuur van Petra en was zes jaar lang voorzitter van de Remuneratiecommissie van MC Mining Limited, dat genoteerd staat aan de beurzen van Londen en Johannesburg. Deze wijziging wordt ook van kracht op 1 januari 2024. Vergoedingen voor voorzitters en NED's: de vergoeding voor de voorzitter en de NED-vergoedingen (inclusief de SID-vergoeding, vergoedingen voor commissievoorzitters en basisvergoedingen voor niet-uitvoerend bestuurders) zullen allemaal met 5% worden verlaagd met ingang van 1 januari 2024, met uitzondering van de vergoeding voor de voorzitter van de commissie Duurzaamheid, Gezondheid en Veiligheid, die iets zal worden verhoogd om overeen te komen met de vergoedingen voor de voorzitter van de commissie Audit & Risico en de commissie Vergoeding en om de toegenomen verantwoordelijkheden van de commissie Veiligheid, Gezondheid en Duurzaamheid te weerspiegelen.