BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. heeft op 16 november 2022 een bod uitgebracht om een belang van 48,32782% in R Systems International Limited (BSE:532735) te verwerven voor INR 14,9 miljard. In een verwante transactie hebben Bcp Asia II Topco II Pte. Ltd., Blackstone Capital Partners Asia II L.P., beheerd door Blackstone Inc. (NYSE:BX) een aandelenkoopovereenkomst gesloten om een belang van 51,67% in R Systems International Limited(BSE:532735) te verwerven van de groep aandeelhouders voor INR 1,5 miljard. Vanaf 10 mei 2023 heeft BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. een bod gedaan om een belang van 26% in R Systems International Limited (BSE:532735) te verwerven voor INR 7,5 miljard. Het bod is uitgebreid met een terugtrekkingsvenster omdat het aanbod om de beursnotering te schrappen is mislukt en de aandelen die worden aangeboden, zullen worden verworven tegen een basisprijs van INR 245 per aandeel. Slechts 11,45% van de aandelen wordt aangeboden en het aanbod om de beursnotering te schrappen wordt dus als mislukt beschouwd.

De transactie is onderhevig aan de onvoorwaardelijke goedkeuring van de volgende antitrustgerelateerde overheidsinstanties zoals de Mededingingscommissie van India, de Commissie voor de Bescherming van de Mededinging van de Republiek Cyprus en de Oostenrijkse Federale Mededingingsautoriteit, de onvoorwaardelijke goedkeuring van de Roemeense Commissie voor het Onderzoek van Directe Buitenlandse Investeringen (CEISD) voor de transacties die worden overwogen in de SPA, de toekenning van no-action en/of vrijstelling van de U. S. Securities and Exchange Commission.S. Securities and Exchange Commission om het Bod te kunnen doen aan Amerikaanse houders van Aandelen in overeenstemming met de regels en voorschriften onder de U.S. Securities Exchange Act van 1934 (zoals gewijzigd). Indien van toepassing, is er een geldig aandeelhoudersbesluit aangenomen dat de schrapping van de notering van de Doelvennootschap door middel van het Bod goedkeurt in overeenstemming met alle vereisten van Reglement 11 van de SEBI Delisting Regulations; en de Effectenbeurzen hebben hun voorlopige goedkeuring verleend aan de schrapping van de notering van de Doelvennootschap in overeenstemming met Reglement 12 van de SEBI Delisting Regulations. De transactie is goedgekeurd door de mededingingsautoriteit van India. Het overnamebod gaat van start op 21 april 2023 en wordt afgesloten op 8 mei 2023. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. Vanaf 21 maart 2023 werd de biedprijs verhoogd tot INR 262. Vanaf 21 maart 2023 is de transactie goedgekeurd door de Commissie voor Bescherming van de Mededinging van de Republiek Cyprus, de Oostenrijkse Federale Mededingingsautoriteit en de Roemeense Commissie. De bron van de fondsen voor het Bod is het contante geld gestort op de Escrow Account 100% van de totale vergoeding te betalen aan de Openbare Aandeelhouders onder het Bod.

Link Intime India Pvt. Ltd. trad op als registrar, Kotak Mahindra Capital Company Limited trad op als financieel adviseur van BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. Simpson Thacher & Bartlett LLP, en Shishir Vayttaden, Gautam Gandotra van Cyril Amarchand Mangaldas traden op als juridisch adviseur van BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. AZB & Partners trad op als juridisch adviseur van R Systems.

BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. voltooide de acquisitie van 0,25% belang in R Systems International Limited (BSE:532735) voor INR 74,24 miljoen op 17 mei 2023.