reAlpha Tech Corp. (NasdaqCM:AIRE) is een niet-bindende intentieverklaring aangegaan om United Software Group Inc., Advanced Software Tech Inc., USG Inc., USG Services LLC, USG Information Services, ULC, Stratosphere IT Services Private Limited en USG Infotech Pvt. Ltd. over te nemen van Satyavathi Vallabhaneni voor $40 miljoen op 13 december 2023. Onder de voorwaarden van de LOI is reAlpha van plan om USG te verwerven door middel van een combinatie van gewone aandelen en contanten, waarvan sommige contante betalingen onderhevig zijn aan prestatie-gebaseerde earn-out maatregelen. De aankoop van USG is voor een totale aankoopprijs van maximaal $40 miljoen, als volgt betaalbaar: $11,7 miljoen in contanten bij sluiting, $16,7 miljoen in gewone aandelen, tegen een initiële waarde van $10 per aandeel, onderhevig aan aanpassingen op basis van de prestaties van de gewone aandelen 18 maanden na sluiting; en nog eens $11,6 miljoen in contanten, onderhevig aan prestatiegerelateerde earn-out maatregelen die in de LOI worden uiteengezet. De LOI voorziet ook in een beëindigingsvergoeding van $0,15 miljoen die door KPN moet worden betaald indien de due diligence-verplichtingen uit hoofde van de LOI niet worden nagekomen. Na afronding van de Overname zal USG naar verwachting een volledige dochteronderneming van reAlpha worden, waarbij Anju Vallabhaneni zal blijven fungeren als Chief Executive Officer van USG. De Transactie is afhankelijk van de onderhandelingen over de definitieve overeenkomst die in verband met de overname moet worden gesloten, goedkeuring van buitenlandse regelgevende instanties, andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, Due Diligence, goedkeuring van de raad van bestuur en de aandeelhouders en mogelijke goedkeuring van de aandeelhouders voor zover vereist door de Nasdaq Listing Rules. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond.

reAlpha Tech Corp. (NasdaqCM:AIRE) heeft de overname van United Software Group Inc., Advanced Software Tech Inc., USG Inc., USG Services LLC, USG Information Services, ULC, Stratosphere IT Services Private Limited en USG Infotech Pvt. Ltd. van Satyavathi Vallabhaneni op 12 april 2024 geannuleerd.