Repligen Corporation (NasdaqGS:RGEN) gaat op zoek naar overnames. Repligen kondigde aan dat het op 6 december 2023 onderhands onderhandelde ruil- en/of inschrijvingsovereenkomsten is aangegaan met bepaalde houders van haar uitstaande 0,375% Convertible Senior Notes met looptijd tot 2024 (de "2024 Notes?") en bepaalde nieuwe investeerders, op grond waarvan Repligen $600 miljoen totale hoofdsom van 1,00% Convertible Senior Notes met looptijd tot 2028 (de "New Notes?") zal uitgeven. Ongeveer $309,9 miljoen hoofdsom van de New Notes zal worden uitgegeven in ruil voor ongeveer $217,7 miljoen hoofdsom van 2024 Notes (de ?Exchange Transactions?) en ongeveer $290,1 miljoen hoofdsom van de New Notes zal worden uitgegeven voor contant geld (de ?Subscription Transactions?, en samen met de Exchange Transactions, de ?Transactions?).

Repligen verwacht dat de contante opbrengst van de Inschrijftransacties ongeveer $276,2 miljoen zal bedragen, na aftrek van vergoedingen en geschatte onkosten in verband met de Transacties. Repligen is van plan om ongeveer $14,4 miljoen van de opbrengst van de Inschrijvingstransacties te gebruiken om aandelen van haar gewone aandelen terug te kopen van bepaalde kopers van de New Notes en een deel van de opbrengst om de afwikkeling bij conversie of terugkoop van de resterende 2024 Notes op of voor de vervaldatum gedeeltelijk te financieren. Repligen is van plan om de rest van de opbrengst te gebruiken voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het financieren van mogelijke overnames van of investeringen in complementaire bedrijven, producten, diensten en technologieën.